واحدة من أهم التغييرات في الثلاثين عامًا الماضية هي ظهور اقتصاد رقمي ومعولم. بفضل ذلك، تمكنا أخيرًا من كتابة وقراءة المحتوى الذي يتم إنشاؤه بواسطة مستخدمين عشوائيين من جميع أنحاء الكوكب، بالإضافة إلى القنوات الرسمية ووسائل الإعلام التقليدية. تم ديمقراطية المعلومات ولامركزيتها.
كان هناك جزء مفقود، رغم ذلك: المال. حتى جاءت شركات مثل PayPal وأعطت حركة الإنترنت بأكملها هدفًا إضافيًا: التجارة. تحولت المواقع الإلكترونية بين عشية وضحاها من واجهات عرض إلى مراكز للربح والبيانات. يمكن إجراء التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وتم تقديم العالم لأول مرة لفكرة المال الرقمي وسوق عالمي كان يزداد انفتاحًا وسيولة. يحتاج التسويق الشامل إلى سيولة كاملة لتدفقات البيانات والمال. هل وصلنا إلى هناك؟
في عام 2023، قدمت PayPal أول عملة مستقرة لها، مرتبطة بالدولار الأمريكي (تسمى PYUSD) وفي عام 2024 تمت إضافة العملة إلى Solana، وهي سلسلة بلوكشين أخرى، بالإضافة إلى Ethereum. العملة متاحة للسوق الأمريكي، كما نكتب هذا، وقد جلبت الخطوة أكثر من 300 مليون محفظة على السلسلة وحققت أكثر من مليار دولار في القيمة السوقية خلال ثلاثة أسابيع من الإطلاق. بينما في الأيام القديمة، كنت بحاجة إلى حساب مصرفي لاستخدام PayPal (وهو، لشراء وبيع أي شيء عبر الإنترنت)، تفتح العملة القائمة على البلوكشين نقاط دخول جديدة إلى الاقتصاد العالمي. بالفعل، يمكن تبادل PYUSD مع العملات المشفرة الأخرى وتعمل تمامًا مثل واحدة منها. إضافة Solana، التي تم تصميمها لتحقيق إنتاجية عالية وأمان، تسمح لـ PayPal بالتنافس، على سبيل المثال، مع شبكة Visa، وجهاً لوجه. هل القطاع المالي جاهز للاضطراب؟ هل سنشهد نوعًا من حرب النجوم، حيث يجب على عمالقة المال الدفاع عن ممالكهم والقتال من أجل أراضٍ جديدة، تكشفها التقنيات المتسارعة؟
هذا هو السبب في أننا نتحدث إلى توم ريدر، رائد الأعمال المتسلسل والمدير الإداري في Tokengate، وهي منصة تتيح خدمات الترميز، على سبيل المثال للأصول الحقيقية (RWA) أو الأدوات المالية. Tokengate هي لاعب رئيسي في منطقة زوغ وفي مشهد البلوكشين العالمي بأكمله.
“خاصة في المعاملات عبر الحدود، هناك الكثير من الوسطاء، والفلاتر، والاحتكاكات. تقنيات مثل البلوكشين تجعل المعاملات المالية بلا احتكاك. لقد تم بناء الإمكانيات التقنية وهي موجودة. ومع ذلك، لدينا النظام المصرفي والمالي القديم، الذي لا يزال يعمل ويريد الحفاظ على مصالحه ورسومه كما هي. لن تحدث ثورة مالية على الفور،”
يقول Rieder.
“القطاع المالي، بحكم تعريفه، هو متاهة من اللوائح، وتختلف على مستوى السوق والأمة. التنظيم هو أمر أساسي. نحن بحاجة إلى قوانين قوية لمكافحة غسيل الأموال، ويجب علينا القضاء على الجريمة واسعة النطاق، التي تزدهر في القنوات الجديدة وغير المنظمة. النقطة الرئيسية، مع ذلك، في حركة التمويل اللامركزي (DeFi) بأكملها هي الشمول. نحن بحاجة إلى رعاية أولئك الذين لا يتعاملون مع البنوك اليوم، وليس لديهم فرصة للمشاركة في الاقتصاد العالمي، حيث لا يمكن للنظام التقليدي (Web2) أن يسمح لهم بالدخول. كل ما نقوله هو خفض العقبات والتكاليف، مع العلم أننا بحاجة إلى الثقة والأمان، ولكننا بحاجة إلى انضمام الجميع، وهو ليس الحال اليوم.”
يسلط الضوء على Rieder.
بالنظر إلى حالة PYUSD، يمكن أن يكون العملة المستقرة جسرًا جيدًا بين العوالم المالية التقليدية والجديدة. سوف يدفع تبني الأصول الرقمية بفضل تقلباته المنخفضة، خاصة إذا كان مرتبطًا بأمثال الدولار الأمريكي. ولكن، في نفس الوقت، لديه جميع مزايا العملات المشفرة: الأمان، الشفافية، الوصول، التوافق مع السلاسل والرموز العليا، مثالي للمعاملات الصغيرة والبرمجة، مما يجعل التداول يشبه تقريبًا السلعة، وبالتالي مفتوحًا لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت. هل ستقوم PayPal واللاعبون الماليون الرقميون الجدد بقتل البنوك الراسخة؟
“ولدت البنوك التجارية كمستشارين محليين، في خدمة المجتمع وتثق تمامًا بعملائها. لديهم دور محوري في مجتمعنا، وهو الثقة والقرب، بفضل منافذ البيع بالتجزئة الخاصة بهم. البنوك الجديدة لديها ميزة مقنعة للغاية، بالطبع، لكنها تحتاج إلى كسب ثقة المعجبين والمؤسسات. في النهاية، تظل الثقة العملة الوحيدة، إذا جاز التعبير، التي يجب على أي مؤسسة مالية تحقيقها وحمايتها ورعايتها. هناك مجال للمنصات المالية المبتكرة في المستقبل، خاصة لحالات الاستخدام حيث يكون المستخدمون على استعداد للتحكم ولا يحتاجون إلى مساعدة. ستصبح هذه الخدمات سلعًا. ولكن، أشياء مثل إدارة الثروات، والاستشارات الضريبية، والميراث، والاستثمارات ستستمر في الحاجة إلى المساعدة، وعلى الأرجح تلك اللمسة الإنسانية التي نحتاجها جميعًا في إدارة أصولنا وتشكيل مستقبلنا.”
يعلق Rieder.
التمويل الأساسي، وهو أيضًا ما تحتاجه أطراف العالم بشكل عاجل، سيتم الاستعانة به من قبل الآلات، بدون رسوم أو إيجارات. ستقوم البنوك التقليدية بالتكيف والتركيز على الخدمات ذات القيمة المضافة. ستحتاج البنوك الجديدة إلى اجتياز اختبارات الضغط من قبل الجهات التنظيمية لتتمكن من الجلوس على طاولة الكبار. ستخدم التكنولوجيا اقتصادًا يحتاج إلى سيولة أعلى من نقاط البيانات وتدفقات الأموال. نفس السؤال كما من قبل: هل وصلنا إلى هناك بعد؟ ماذا يتوقع الخبراء؟
“السنوات القليلة القادمة ستكون حاسمة، لذلك لم نصل بعد. ومع ذلك، تشير الإشارات إلى أننا قد نصل إلى هناك في غضون خمس سنوات. البنوك التقليدية تجرب أدوات جديدة. اللاعبون الجدد يحصلون على التراخيص المصرفية اللازمة. الأسواق تزيد ببطء ثقتها في الساحة الرقمية، والثقافة والمعرفة تتحسن. مستقبل المال يبعد عنا بضع سنوات، وله الطعم الذي كان للمال دائمًا منذ اختراعه: الثقة والشمولية،”
يغلق Rider.
المال هو مُمكّن ومحرر هائل للموارد. في عالم حيث سيتم تتبع كل جزء من البيانات والأرقام، نحتاج إلى التأكد من أن قنوات الدفع آمنة وشفافة ومناسبة للماكرو والمايكرو. البنوك التقليدية لديها تفضيل طبيعي لأحواض الأرباح الكبيرة. يمكن للتكنولوجيا تحقيق الدخل من المايكرو، مما يفتح أكبر فرصة اقتصادية في تاريخ البشرية، وهي حياة الناس، ورغباتهم، واحتياجاتهم وبياناتهم.
فرانك باغانو
