وفقًا لما ورد أمس في بيان صحفي من Securitize، فإن BlackRock قد توسعت للتو إلى سوق multichain بصندوقها المرمز BUIDL.
أكبر مدير للأصول في العالم أطلق فئات جديدة من الأسهم RWA على شبكات Aptos وArbitrum وAvalanche وOP Mainnet وPolygon.
يتبع القرار الاهتمام المتزايد للمستثمرين بعالم رؤوس الأموال المرمزة والحاجة إلى التوسع إلى أكبر عدد ممكن من البنى التحتية.
لنرى جميع التفاصيل أدناه.
Summary
BUIDL di BlackRock يصبح متعدد السلاسل: إضافة 5 سلاسل جديدة
كما ورد في يوم أمس من قبل Securitize، وهي منصة معروفة لتوكننة RWA، فإن صندوق BUILD من BlackRock قد فتح الأبواب أمام الاتصالات المتعددة السلاسل.
في إعلان نشرته PR Newswire تم الكشف عن رغبة شركة الاستثمار في الوصول إلى عشرات السلاسل الجديدة.
في هذه المرحلة الأولى “BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund” (BUIDL) تم نشره على Aptos, Arbitrum, Avalanche, OP Mainnet di Optimism e Polygon.
ستسمح الفئات الجديدة من الأسهم بزيادة كفاءة المنتج الاستثماري، من خلال الاستفادة من جميع الفرص التي توفرها تكنولوجيا blockchain.
في البداية تم تسويق BUILD فقط على Ethereum، كونها الشبكة الأكثر أمانًا ولامركزية في صناعة التشفير.
الآن، ومع ذلك، تريد BlackRock الاستفادة بشكل كامل من هذا الاتجاه لاعتماد قوي لصناديق RWA، في محاولة لجمع المزيد من رؤوس الأموال باستخدام نهج multichain.
في الواقع، من خلال القيام بذلك، يشجع مستخدمي نظام بيئي واحد على الاستثمار في الصندوق المرمز، دون الحاجة إلى المرور عبر الجسور وتكاليف العمولات العالية للشبكة.
كل شبكة جديدة تتيح للعملاء التفاعل بشكل أصلي مع BUIDL، مما يحقق عائدًا مع حفظ مرن، وتحويلات P2P في الوقت الفعلي وأقساط الأرباح.
أكد Carlos Domingo، الرئيس التنفيذي لشركة Securitize، رغبته في جذب مستثمرين جدد من خلال جعل BUILD منتجًا متعدد السلاسل:
“أردنا تطوير نظام بيئي تم تصميمه بعناية ليكون رقميًا ويستفيد من مزايا الترميز. […] نحن متحمسون لإضافة هذه البلوكشين لزيادة إمكانات نظام BUIDL البيئي. مع هذه السلاسل الجديدة، سنبدأ في رؤية المزيد من المستثمرين الذين يسعون للاستفادة من التكنولوجيا الأساسية لزيادة الكفاءة في جميع الأشياء التي كانت حتى الآن صعبة التنفيذ”.
نجاح صندوق RWA من BlackRock
يمثل الدخول إلى عالم السلاسل المتعددة نجاح BUIDL لشركة BlackRock، الذي يعتبر اليوم أكبر صندوق RWA في العالم.
مع قيمة الأصول المدارة (AUM) التي تبلغ 544 مليون دولار، يتصدر بالفعل تصنيف الخزائن الخاصة المرمزة، وفقًا للوحة القيادة RWA.xyz.
أصبح المنتج من BlackRock شائعًا في وقت قصير جدًا، حيث جذب المزيد من رؤوس الأموال مقارنة بجميع المنافسين الآخرين في غضون 40 يومًا فقط من الظهور الأول في عام 2024.
يأتي الجزء الأكبر من القيمة المستثمرة في الصندوق من بلوكتشين Ethereum بمبلغ 513 مليون دولار. تم استثمار حصة قدرها 26,1 مليون دولار بالفعل على Optimism بينما وصل 1,4 مليون دولار أخرى على Polygon.
يوفر هذا الصندوق للمستثمرين المؤسسيين إمكانية الحصول على عائدات بالدولار من خلال تسوية فورية وشفافة بطريقة فعالة وآمنة.
من خلال مشاركة Securitize Markets, LLC، يستثمر المستخدمون بشكل غير مباشر في سندات الخزانة قصيرة الأجل (T-Bills) والأوراق المالية منخفضة المخاطر.
تسمح بنك BNY Mellon بإجراء معاملات التشغيل البينية لشركة BlackRock بين الأسواق الرقمية والتقليدية. Coinbase تعمل بدلاً من ذلك كشريك بنية تحتية.
عمومًا BUILD تضمن عائد بنسبة 4.5%، مع بقاء قيمة shares ثابتة عند 1 دولار.
ما يسمى بـ “management fees”، أي تكاليف الإدارة السنوية التي تذهب إلى جيوب BlackRock، تتراوح من 0,20 إلى 0,50%.
دخول الصندوق في تنوع multichain يعقد الصورة للرسوم لأن كل chain تقدم تكلفة إدارة مختلفة.
على Aptos، Polygon و Avalanche التكاليف هي 0,20% (20 نقطة أساس)، بينما على Arbitrum، Ethereum و Optimism هي 0,50% (50 نقطة أساس).
الطلب المتزايد على منتجات RWA وصناديق multichain المرمزة
كما ذُكر، فإن اختيار الغوص في عالم multichain لـ BlackRock يبرز الطلب المتزايد من المستثمرين على المنتجات المرمزة من العالم الحقيقي.
هذا النوع من الرموز RWA يقدم العديد من المزايا لأصحابها لأنه يسمح بتحقيق عوائد آمنة في سياق حفظ مرن.
بالإضافة إلى ذلك، تحسن السيولة في تجارة سندات الخزانة من خلال تقليل الاحتكاكات التشغيلية والتنظيمية، بالاعتماد على حيادية تقنية blockchain.
يمكن للمستثمرين بالتالي الاستفادة من العناوين المرمزة، مثل تلك الخاصة بـ BlackRock، للاستثمار في أنشطة منخفضة المخاطر بأقصى قدر ممكن من الشفافية.
تفتح صناديق RWA أيضًا وصولًا أكبر للاستثمارات السندات، مما يتيح الفرصة للمشاركة حتى للمستخدمين ذوي الموارد المحدودة.
فكروا في أن حجم سندات الخزانة الأمريكية المرمزة حاليًا يبلغ حوالي 2.4 مليار دولار، مقابل 35 ألف مليار من الدين العام الأمريكي.
كما فهمت BlackRock جيدًا، لا يزال هناك جزء كبير من السوق يجب ترميزه وغزوه. كان أفضل طريقة لاحتضان التبني الجماعي هو الذهاب إلى multichain مع BUIDL.
على أي حال، فإن الرموز RWA ليست مجرد أداة تمنح العائد من خلال الاكتتابات في السندات.
تؤثر التوكننة على مجموعة واسعة من المصالح في العالم الحقيقي, ويمكن استغلالها بطرق عديدة مختلفة لم تُستكشف بعد بشكل كامل.
كما أشار في هذا الصدد في مقابلة حديثة من قبل كولين باتلر، الرئيس العالمي لرأس المال المؤسسي لـ Polygon:
“الرموز RWA — من T-Bill إلى الأعمال الفنية — تمثل فرصة سوقية بقيمة 30 تريليون دولار على مستوى العالم، كولين باتلر، رئيس رأس المال المؤسسي العالمي في Polygon”.
