بينما تحطم بيتكوين أرقامًا قياسية جديدة كل يوم، مسجلة ATH عند $94,000، تنخفض الاحتياطيات السائلة على البورصات إلى أدنى مستوياتها في السنوات الست الماضية.
في غضون ذلك، تستمر صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في تحقيق تدفقات إيجابية ويضيف ناسداك أداة جديدة للمضاربة على العملة من خلال خيارات IBIT.
من المحتمل أن تكون هناك موجة جديدة من التفاؤل في الطريق، ولكن دعونا نرى جميع التفاصيل معًا.
Summary
انخفاض حاد في Bitcoin المحتفظ بها على المنصات في عام 2024
يستمر التوقع الإيجابي لبيتكوين: بينما ينمو الأصل المشفر في رأس المال، تقلل وجوده الطموح على البورصات.
جميع CEX تحتفظ بحصة من BTC كاحتياطي للسيولة، مما يسمح بتلبية طلبات التداول ونقل المستخدمين الخاصين بها.
عادةً ما تكون العملات أكثر على هذه المنصات، كلما زادت إمكانية بيعها في السوق، مما يؤثر على سعرها.
على العكس، فإن الوجود القليل على البورصات يُنظر إليه بشكل إيجابي لحركة السعر، حيث يتم تقليل الضغط المحتمل للبيع على التداول.
في هذا الوقت، انخفضت نسبة Bitcoin المحفوظة داخل exchange إلى واحدة من أدنى القيم في السنوات الست الأخيرة.
وفقًا لبيانات CryptoQuant، في عام 2024 تم سحب حوالي 427,000 BTC من CEX، بقيمة حالية تبلغ 40 مليار دولار.
من المعروف الآن أن الحائزين الكبار على البيتكوين يستخدمون البورصات لبيع مراكزهم في البيتكوين. نفس whale نادراً ما يحتفظون برؤوس أموال كبيرة داخل هذه المنصات، مفضلين الحفظ الشخصي على محافظ خاصة.
Il fatto che molti Bitcoin stiano abbandonando gli exchange è dunque bull، poichè sottolinea la propensione degli utenti nell’accumulare sempre più monete.
ليس من قبيل الصدفة أنه من فبراير 2024 فصاعدًا، انفجر سعر العملة المشفرة البرتقالية بالتزامن مع انخفاض مقياس الاحتياطيات على منصات التداول.
من الجدير بالذكر أيضًا كيف أن توفرًا منخفضًا للسيولة في البورصات المشفرة قد يغذي ديناميكية صدمة العرض للسعر.
إذا وصلت موجة قوية من الطلب، فقد لا تكون العرض كافية لتلبية جميع الطلبات، مما يؤدي إلى to the moon.
التبادل، الشركات والحكومات مع المزيد من Bitcoin
على الرغم من أن احتياطيات Bitcoin على منصات التداول تنخفض بشكل كبير، إلا أن القيمة المقابلة لهذه العملات تزداد دائمًا بمرور الوقت.
بفضل price action الأخيرة المتفجرة، تفتخر CEX اليوم بحفظ ما يزيد عن 225 مليار دولار.
لا شك أن الأكثر “ثراءً” من الجميع هو Coinbase، مع رصيد يبلغ 806.660 BTC يعادل 75 مليار دولار.
في المركز الثاني يوجد Binance، ملك أحجام التداول الفوري والمشتقات، بحصة تبلغ 595.956 BTC تساوي 56 مليار دولار.
يختتم المنصة بورصة Bitfinex التاريخية مع 379.664 BTC بقيمة 35 مليار دولار.
إشادة خاصة أيضًا لـ OKX وGemini وKraken وBitFlyer وBitmex وBithum وBitstamp وBybit.
تقريباً الجميع، باستثناء Bitmex، يسجلون تدفقاً خارجياً للعملات في آخر 30 يوماً.
خارج منصات التداول، هناك أيضًا كيانات أخرى تحتفظ بمبلغ مهم من Bitcoin.
وفقًا للبيانات من BitcoinTreasuries، فإن أكبر حامل (ليس CEX) هو BlackRock مع ETF Ishares Bitcoin Trust (IBIT).
مزود الصناديق المتداولة في البورصة قد جمع في أقل من سنة واحدة الكمية الهائلة من 449.965 BTC.
مستثمر كبير آخر في العملة المشفرة هو MicroStrategy التي مع شركتها قد استحوذت على 331.200 BTC منذ عام 2020 فصاعدًا.
مبالغ هامة أيضًا في العقود DeFi، حيث يمثل WBTC (نظير BTC في بلوكتشين Ethereum) ما يصل إلى 243.181 عملة.
من بين الشركات الخاصة، لا يمكننا عدم ذكر الشركة الأمريكية Block.one، التي لديها احتياطي من 164.000 BTC.
في تصنيفات كبار الحائزين نجد حتى الحكومة الأمريكية، التي تمتلك مجموعة من BTC المصادرة تصل إلى 208,000 وحدة.
لنضع هذه الصورة في الاعتبار جيدًا لأنه بعد نجاح دونald trump في الانتخابات، من الممكن أن تبدأ أمريكا في زيادة احتياطياتها من bitcoin.
إطلاق خيارات ETF BTC: bullish للعملة المشفرة!
بينما تغذي بيانات التدفقات الخارجة من Bitcoin من البورصات الروح الإيجابية في الأسواق، هناك خبر كبير آخر يجب الإبلاغ عنه بالتأكيد.
أمس تم إطلاق خيارات البيتكوين لأول مرة في التاريخ مع الأصل الفوري، مع ناسداك الذي قدم الأداة على ETF الفوري IBIT.
يمثل هذا الإنجاز حجر زاوية للقطاع بأكمله لأنه يفتح الأبواب لعصر جديد من التداول الاحترافي والمنظم.
الخيارات هي جزء أساسي من التمويل التقليدي، مما يسمح بالمراهنات بناءً على مواعيد انتهاء الصلاحية وأسعار التنفيذ.
مع debutto a Wall Street نتوقع مزيدًا من التشديد على السيولة المتاحة ليتم dumpata في الأسواق.
فقط بالأمس، كما أشار محلل ETF في Bloomberg إريك بالكوناس، كانت هناك أحجام تداول مهمة مع غلبة call على put.
بترجمة النص، قام المستثمرون باقتحام الأداة المضاربة الجديدة من خلال المراهنة بشكل أكبر على الارتفاعات القادمة لـ BTC بدلاً من الانخفاضات.
سيتعين على مديري الأصول التأكد من شراء كمية كافية من البيتكوين لضمان استدامة كافية للعمليات من خلال الخيارات.
هذا يعني أنه من الآن فصاعدًا سيكون هناك على الأرجح طلب جديد على Bitcoin، مما سيحد مرة أخرى من وجودها في البورصات. سيساهم كل هذا بشكل لا غنى عنه في زيادة قيمة العملة المشفرة، مع هدف 100.000 دولار الذي لم يعد يبدو بعيدًا جدًا.
