وفقًا لما ورد في البيان الصحفي، فإن “Commodity Futures Trading Commission” (CFTC) قد جمعت مبلغًا قياسيًا في عام 2024 بفضل العملات الرقمية.
نتحدث عن تسهيل نقدي بقيمة 17,1 مليار دولار، الذي يأتي بعد سلسلة من الإجراءات التنفيذية ضد عدة شركات تشفير.
على وجه الخصوص، فإن حالة FTX هي التي جلبت المزيد من المال إلى خزائن السلطة. ومع ذلك، من العام المقبل قد تكون الضغوط في الرقابة داخل قطاع العملات الرقمية أكثر اعتدالاً.
لنرى جميع التفاصيل أدناه.
Summary
أعلنت CFTC عن تسهيل نقدي بقيمة 17,1 مليار دولار: نتيجة لتدخلات تطبيق القانون في قطاع crypto
نشرت لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) في الولايات المتحدة أمس تقرير الاستردادات المالية التي تمت في عام 2024، مشيرة إلى إيرادات قوية من قطاع العملات المشفرة.
في قاعة الصحافة، قامت السلطة المكلفة بالإشراف على الأسواق وحماية المستثمرين بتتبع جميع مراحل جهودها وإجراءات تطبيق القانون.
في المجمل خلال السنة المالية بأكملها، جمعت CFTC الرقم القياسي البالغ 17,1 مليار دولار. هذا المبلغ الضخم يشير إلى 2,6 مليار دولار من العقوبات المالية المدنية (CMP) و14,5 مليار دولار في الاستردادات.
حالات الشركات المشاركة مع العملات المشفرة شكلت غالبية التعويضات والاستردادات.
على وجه الخصوص، فإن العمليات المتعلقة بـ “law enforcement” على منصات Binance وFTX هي التي حققت نتيجة مالية أكثر ربحًا للجنة.
في عالم الأسواق المالية، يُستخدم مصطلحا “bull” و”bear” لوصف اتجاهات السوق. يُشير “bull” إلى السوق الصاعدة حيث ترتفع الأسعار، بينما يُشير “bear” إلى السوق الهابطة حيث تنخفض الأسعار.
التسهيل النقدي لـ CFTC يشير إلى المبالغ المالية المستردة من خلال إجراءات المراقبة والسيطرة. يمكن أن تشمل هذه المبالغ عقوبات مدنية، disgorgement (إعادة الأرباح التي تم الحصول عليها بشكل غير قانوني) وrestituzione (تعويض الضحايا).
يتم استخدام الأموال المستردة نظريًا لتعويض الضحايا من الاحتيالات المالية، بإعادة الأرباح التي تم الحصول عليها بشكل غير قانوني.
هذه النقطة تعكس التركيز الرئيسي لـ CFTC وهو تقديم الحماية للمستثمرين في بلد متورط بشكل كبير في الاحتيالات والأنشطة السوقية غير القانونية.
بالدخول في تفاصيل النتائج التي تم تحقيقها في عام 2024، تحدث رئيس CFTC روستين بينهام ليثني على عمل فريقه:
“تظل CFTC ثابتة في واجباتها لحماية العملاء والإشراف بقوة على الأسواق المنظمة من قبل CFTC، وهي أساسية لصحة الاقتصاد الأمريكي. نادرًا ما تكون السلوكيات السيئة في أسواقنا القضائية محدودة، خاصة لأن هذه الحدود يتم إعادة تعريفها باستمرار بواسطة التكنولوجيا المدمرة”.
الإجراءات التنفيذية الرئيسية لـ CFTC والانتصارات في المنازعات للسنة المالية 2024
كما ذُكر، فإن الجزء الأكبر من إيرادات CFTC يأتي من العديد من الإجراءات القانونية المتعلقة بالشركات العاملة في عالم العملات المشفرة.
قضية FTX تمثل بشكل مطلق “أكبر تعويض للضحايا والعقوبات في تاريخ CFTC”، مع استرداد 12.7 مليار دولار.
تشمل هذه المبلغ 8.7 مليار دولار من التعويضات المفروضة على الشركات المرتبطة بـ FTX وAlameda Research بالإضافة إلى 4 مليارات دولار كتعويض للضحايا. تندرج ضمن هذه الفئة القضايا ضد المتهمين صامويل بانكمان-فريد، المؤسس المشارك لـ FTX غاري وانغ، والمدير التنفيذي المشارك لـ Alameda كارولين إليسون. كان هناك أيضًا إجراء منفصل ضد الشريك المالك لـ FTX نيشاد سينغ.
تشمل الإجراءات التنفيذية لـ CFTC بشكل مذهل أيضًا الاتهامات ضد Binance ومؤسسها Changpeng Zhao.
لقد توصلت اللجنة إلى اتفاق مع الشركة لتجنبها أو محاولتها تجنب أحكام قانون تبادل السلع ولوائح CFTC طواعية.
في المجمل، l’exchange دفع 1,35 مليار دولار كعقوبات مالية مدنية، بالإضافة إلى 1,35 مليار دولار أخرى في الاستردادات.
هناك أيضًا غرامات ضد CZ بقيمة 150 مليون دولار وعقوبات صغيرة أخرى ضد زملائه.
من الجدير بالذكر أيضًا جهود اللجنة في القضية ضد الرئيس التنفيذي السابق لشركة Voyager للاحتيال على المستثمرين وعدم التسجيل المناسب للأصول الرقمية.
كان من الممكن أن يؤدي رائد الأعمال إلى إفلاس المنصة بالإضافة إلى إدارته لمجموعة من المواد الخام غير المسجلة. لا يزال النزاع جاريًا حاليًا.
بالإضافة إلى هذه الأنشطة الرئيسية، في عام 2024 قامت CFTC أيضًا بالعمل في العديد من القضايا الأخرى المتعلقة بالعملات الرقمية. على سبيل المثال، قامت بالتحقيق مع Seneca Ventures LLC وآخرين لإدارتهم مخطط بونزي متورط في الأصول الرقمية، واستعادوا حوالي 230 مليون دولار.
اتهمت السلطة أيضًا أحد المتهمين بتنفيذ تكتيكات احتيال عاطفي بقيمة 2.3 مليون دولار، مع تخصيص أموال العملاء لتداول العملات المشفرة.
دونالد ترامب وآفاق المستقبل: من العام المقبل قد تنخفض الضغوط من اللجنة على الشركات crypto
يمكن النظر إلى الإجراءات التنفيذية لتعزيز القانون من قبل CFTC بشكل إيجابي من قبل قطاع crypto لأنها تجعل الصناعة أكثر نظافة وشفافية.
تنفذ أنشطة مراقبة مكثفة ضد الاحتيالات والخطط الهرمية للحد من وجود الجهات السيئة في هذه اللعبة، مما يحسن حماية المستثمرين.
من ناحية أخرى، قد يؤدي التحكم المفرط العدواني إلى تثبيط نمو هذه السلسلة التقنية، نظرًا للإطار التنظيمي الذي لا يزال غير واضح.
في عام 2025 من المحتمل أن يتقلص وجود أنشطة “law enforcement” التابعة لـ CFTC تحت قيادة الرئيس الجديد دونالد ترامب.
الجمهوري يدعم بالكامل سوق العملات المشفرة، واعدًا بنمو الشركات التشفير الأمريكية، مع رقابة اتحادية أقل.
فكروا أنه بعد الفوز في الانتخابات، أُجبر رئيس SEC Gary Gensler (الذي كان دائمًا ضد عالم العملات المشفرة) على تقديم استقالته.
نفس ترامب دفع لمنح CFTC مهمة الإشراف على أسواق العملات المشفرة، وإزالة المهمة الشاقة من مكتب SEC.
من المحتمل أن لا يتم تكرار العائد القياسي لهذا العام للجنة في عام 2025، إلا إذا كانت هناك فضائح كبيرة في قطاع crypto.
ستقوم CFTC بتخفيف قبضتها على الضوابط تجاه الوسطاء الذين يقدمون تجمعات للسلع المتعلقة بالأصول الرقمية غير المسجلة.
Questo non significa che ci sarà il “Far West crypto” negli Stati Uniti ma che svanirà quella aggressività normativa che ha contraddistinto il mandato dei democratici.
كل هذا يترجم إلى حافز للشركات الجديدة في مجال العملات الرقمية وزيادة الاستثمارات في القطاع.
