وفقًا لما ورد في تقرير 2024 من ChainPlay، الشركة المتخصصة في تحليل وتقييم مشاريع blockchain، فإن قطاع GameFi سيكون في صعوبة كبيرة.
استنادًا إلى ما تم الكشف عنه، فإن 93% من المشاريع في هذه الفئة قد فشلت، مع انخفاض متوسط بنسبة 95% من أعلى مستوياتها التاريخية. في المجموع، تم تحليل 3,200 حالة دراسة.
حتى الاستثمارات في القطاع لم تكن مربحة بشكل خاص، مما وضع المستثمرين في حالة تأهب بشأن مستقبله في مشهد GameFi.
جميع التفاصيل أدناه.
Summary
ChainPlay تدرس 3.279 مشروعًا في قطاع GameFi
ChainPlay، الشركة المعروفة في عالم العملات الرقمية، قد نشرت مؤخرًا تقريرها حول الحالة الحالية لصناعة GameFi في عام 2024.
هذا القطاع، الناتج عن مزيج بين عالم gaming وعالم التمويل اللامركزي، يبدو أنه يمر بمرحلة من الأزمة الكبيرة.
بعد أن قاد الارتفاع في العملات المشفرة خلال bear market لعام 2022، وجذب مليارات الدولارات من الاستثمارات، الآن يبدو أن مشهد GameFi قد تدهور بشكل ملحوظ.
قبل الخوض في صلب الموضوع، نعرض المنهجية التي اتبعتها ChainPlay في عملها البحثي.
في المجموع، تم تحليل 3,279 مشروعًا مختلفًا للعبة على blockchain، بفضل التعاون مع شركة الشريكة Storible.
المعلومات حول أسعار الرموز المميزة للمشاريع المعنية تأتي من Dune Analytics، بينما يتم الحصول على بيانات المستخدمين من DappRadar.
يتم تعريف المشروع على أنه “ميت” إذا انخفض سعر الرمز المميز الخاص به بأكثر من 90% من أعلى مستوى له على الإطلاق و/أو لديه أقل من 100 مستخدم نشط يوميًا.
تحدد تاريخ إنشاء الرمز المميز لمشروع ما والتاريخ الذي بدأ فيه تلبية المعايير المذكورة للتو مدة صلاحيته.
البيانات المتعلقة بالعائد على الاستثمار لرأس المال المخاطر والبيانات السنوية لجمع التبرعات تأتي من قاعدة بيانات داخلية تحتوي على مصادر معلومات متعددة.
تم جمع جميع البيانات في نوفمبر 2024.
حياة صعبة للمشاريع الجديدة في GameFi: يفشل 93% منها في وقت قصير
كما ذُكر في المقدمة، يبرز تقرير ChainPlay الطبيعة الفاشلة لمعظم مشاريع GameFi.
في المتوسط، يتم إطلاق 316 مشروعًا جديدًا كل عام، ولكن 262 من هذه المشاريع تختفي في غضون بضعة أشهر وتُعتبر “ميتة“.
بينما في عام 2022 يبدو أن اتحاد الألعاب مع التمويل اللامركزي هو اتجاه مقدر له أن ينمو، بعد مرور عامين فقط يظهر مشهد مختلف تمامًا.
انخفضت أسعار 88% من كل صناعة رموز GameFi بأكثر من 90% مقارنة بأعلى مستوياتها التاريخية. هذه الحالة تسلط الضوء على ضعف المنفعة للأصول الرقمية المعنية، مما يعكس قيمة مضاربة بحتة مرتبطة بالضجة المؤقتة.
بشكل عام، انخفضت أسعار هذه الرموز بنسبة 95% مقارنة بأعلى مستوى لها على الإطلاق، مما يبرز خيبة الأمل الكبيرة للمستثمرين الذين آمنوا بهذه السردية.
فكروا في أن المتوسط الزمني لمشروع GameFi هو فقط 4 أشهر، وهو أقل بكثير مقارنة بقطاعات أخرى في عالم العملات الرقمية وblockchain.
تؤكد هذه الوجود القصير بشكل لا يصدق على الصعوبات الهائلة في بناء أنظمة بيئية للألعاب مستدامة بمرور الوقت، قادرة على جذب حركة المرور بشكل عضوي.
ساهم في هذا الفشل العام أيضًا التطور السريع لمنطق اللعب وتحديات صناعة الألعاب المتغيرة، التي تتغير باستمرار مع مرور الوقت.
كل هذه الإحصائيات ترسم عالم GameFi كمكان انتقالي غير قادر على تقديم تجارب طويلة الأمد للاعبين والمستثمرين.
الاستثمارات التجزئة وVC في هذه الفئة من السوق: أداء قابل للنقاش
التوقعات القاتمة لصناعة GameFi يتم تأكيدها من خلال بيانات ChainPlay حول الاستثمارات retail وVC، التي تعاني من أداء غير جذاب.
ومع ذلك، على الرغم من أن معدل الفشل المرتفع لـGameFi لا يمكن إنكاره، فإن معايير الربحية تكشف عن واقعين متميزين للمستثمرين الأفراد ورأس المال المخاطر.
فيما يتعلق بالأولين، يُظهر التقرير ربحًا متوسطًا بنسبة 15% لجميع هؤلاء المشغلين الصغار الذين راهنوا في العروض الأولية اللامركزية (IDO).
نتحدث عن أرقام قليلة الأهمية التي، على الرغم من التقدير الإيجابي، يجب أن توضع في سياق النمو الهائل لصناعة العملات الرقمية بأكملها منذ عام 2022.
بالإضافة إلى ذلك، عندما يتعامل المتداولون الأفراد مع IDO للرموز GameFi، غالبًا ما يتعين عليهم الامتثال لقيود vesting خطيرة، مع موارد محجوبة لعدة أشهر.
بالنظر إلى الانهيار المتوسط بنسبة 95% المذكور سابقًا، تفهمون جيدًا أن ربحًا متوسطًا بنسبة 15% لا يبرر وجود هذه الحدود المالية.
بالنسبة للعديد من المستثمرين الأفراد، تحولت الطموح لتحقيق النجاح المالي مع GameFi إلى واقع مرعب مكون من أصول غير سائلة وأسعار في انخفاض.
بالنسبة لرأس المال الاستثماري (VC) تبدو العوائد أكثر استقطابًا، حيث يحقق جزء منها أرباحًا بينما يعكس الجزء الآخر خسائر كبيرة.
الأرباح المتوسطة تعادل 66%، مع 42% من VC يسجلون أداءً بين 005% و1950%، بينما يتكبد الباقي 58% خسائر تتراوح بين -2,5% و-98,8%.
أهم المستثمرين في رأس المال المخاطر هم Alameda Research بعائد استثمار 713.15%، Jump Capital بعائد استثمار 519.11% وDelphi Digital بعائد استثمار 490.50%.
ذكر خاص أيضًا لـ Binance Labs التي تسجل أداءً متوسطًا بنسبة 338.52% و3Commas بعائد 267.20%.
من ناحية أخرى، كانت الصناديق الأقل إنتاجية هي Golden Shovel Capital التي خسرت 97,4% في GameFi، وInfinity Capital مع عائد استثمار بنسبة 97,1%.
