في هذه المقالة، سنقوم بتحليل خاصية من خصائص سوق العملات الرقمية، وهي العلاقة التي توجد بين حركة سعر Bitcoin (BTC) وEthereum (ETH)، العملة البديلة الرئيسية في السوق. سنحاول استغلال هذه الإحصائية لإنشاء استراتيجية تداول منهجية، بالعمل على زوج Ethereum-Bitcoin (ETH-BTC).
الميزة التي يراد تحليلها مرتبطة بسلوك متكرر مزعوم (المعروف أيضًا باسم Bias) الذي قد يظهر خلال الأسبوع: يراد التحقق بالفعل مما إذا كان من المفيد الاحتفاظ ببيتكوين (BTC) من بداية الأسبوع حتى عطلة نهاية الأسبوع، وتحويله إلى Altcoin (وبالتالي إلى إيثريوم في هذا المثال) خلال عطلة نهاية الأسبوع، عندما يبدو أن بيتكوين يأخذ استراحة لصالح Altcoin التي تزداد قيمتها.
مفهوم التحيز، وهو سلوك متكرر للأسعار مع مرور الوقت، هو واحد من أبسط المحركات التي يمكن بناء استراتيجية تداول عليها. إنه عدم كفاءة في السوق يتكرر بشكل منتظم، على سبيل المثال في فترات زمنية محددة أو أيام الأسبوع. عندما يمتد إلى فترات أطول، يُشار عادةً إلى الموسمية.
Summary
الارتباط بين Bitcoin وEthereum: تحليل الأسعار مع مرور الوقت
للتحقق مما إذا كان هناك بالفعل هذا السلوك المتكرر بين Bitcoin (BTC) وEthereum (ETH)، سيتم استخدام Bias Finder في المرحلة الأولية، وهو أداة تم تطويرها داخليًا في Unger Academy لتبسيط البحث عن الانحيازات على العقود الآجلة. في الواقع، يمكن لـBias Finder، بناءً على البيانات التاريخية لأداة معينة، تحليل الاتجاهات بسرعة على الشموع ذات المدة المتغيرة بين 5 و60 دقيقة. بمجرد اختيار الأداة والإطار الزمني، يمكن بعد ذلك تقييم آفاق زمنية مختلفة: يومية (Intraday)، أسبوعية (Weekly)، شهرية (Monthly) أو سنوية (Yearly). لكل من هذه، يتم إنشاء رسم بياني يعرض اتجاه الأداة المختارة، معبرًا عنه كتحرك نقدي متوسط بمرور الوقت من حيث المطلق أو كنسبة مئوية.
في حالتنا، عند اختيار زوج Ethereum-Bitcoin (ETH-BTC)، مع إطار زمني لمدة 15 دقيقة وبيانات تاريخية من 01/01/2018 إلى 31/12/2024 (مصدر البيانات: Binance)، يمكن تقييم بسرعة ما إذا كان هناك سلوك bull أو bear كما تم افتراضه خلال الأسبوع، من خلال تحليل اتجاه التغير النقدي المتوسط للأداة.
من الرسم البياني الأسبوعي الموضح في الشكل 1، حيث تمثل كل خط سنة (من 2018 إلى 2024) والخط الأزرق الداكن يمثل متوسط الفترة بأكملها، يمكننا أن نرى أنه إحصائيًا، باستثناء عام 2021 (مرسوم باللون الأخضر)، يظهر زوج Ethereum-Bitcoin ميلًا معينًا للانخفاض (يزداد سعر Bitcoin مقارنة بسعر Ethereum) من بداية الأسبوع حتى حوالي يوم الخميس، ثم يرتفع قليلاً خلال عطلة نهاية الأسبوع.
لذا، على الرغم من أن الانحياز ليس واضحًا جدًا، يبدو أنه موجود، مما قد يؤدي إلى افتراض استراتيجية تداول منهجية لتقييم ربحيتها.
منطق استراتيجية التداول Bias على زوج Ethereum-Bitcoin (ETH-BTC)
في البداية، باستخدام رسم بياني لمدة 60 دقيقة لـ Ethereum-Bitcoin، وبالإشارة إلى التوقيت العالمي المنسق UTC، يمكن افتراض بيع (أي شراء Bitcoin) يوم الاثنين عند منتصف الليل (ليلة الأحد إلى الاثنين)، وشراء Ethereum (ETH) يوم الجمعة دائمًا عند منتصف الليل. أي موقف مفتوح، بالتالي، سيتم إغلاقه عند فتح الموقف في الاتجاه المعاكس، دون أي أمر وقف الخسارة أو جني الأرباح.
لتبسيط قراءة النتائج، سيتم العمل مع 100 Bitcoin (BTC) لكل عملية تداول، مما يتيح تقييم النتائج مباشرة كنسبة مئوية من رأس المال المستخدم، والذي هو بالفعل 100 Bitcoin (BTC). في الشكلين 2 و3 تُعرض مقاييس هذه الاستراتيجية البسيطة جدًا، دون تطبيق أي نوع من الفلاتر على العمليات.
من السهل ملاحظة كيف تؤكد الأسهم المتزايدة وجود التحيز الذي تم تحديده باستخدام Bias Finder، على الرغم من أن الاتجاه كان متقلبًا إلى حد ما في الفترة التاريخية المعنية.
عند تقييم متوسط التجارة، نجد قيمة 0,38 بيتكوين (BTC)، أي ما يعادل 0,38% من رأس المال المستخدم (100 بيتكوين)، والتي قد تشكل أيضًا قيمة مناسبة لتغطية التكاليف التشغيلية، نظرًا لأنها استراتيجية خام، ولكن يمكن بالتأكيد تحسينها.
تحسين الاستراتيجية على Ethereum-Bitcoin: تقنيات لتحسين الأداء
يمكن في المقام الأول تحسين توقيت الدخول إلى السوق، بتغيير الأيام ووقت الدخول: ليوم الدخول long بين الأربعاء والسبت، وليوم الدخول short بين الأحد والثلاثاء. يتم عرض نتيجة التحسين الذي تم باستخدام MultiCharts في الشكل 4، حيث تتراوح أيام الأسبوع من 0 (الأحد) إلى 6 (السبت). يُلاحظ كيف أن الدخول long (شراء Ethereum) يوم الأربعاء في الساعة 16:00 يكون أكثر فعالية مقارنة بيوم الجمعة، كما كان مفترضًا سابقًا. يمكن ترك الدخول short يوم الاثنين عند منتصف الليل، حيث أن تقديمه أو تأخيره بساعة لا يغير النتيجة بشكل جوهري.
الخطوة التالية قد تكون تقييم استخدام وقف الخسارة وجني الأرباح لإدارة المراكز المفتوحة بشكل أفضل. من خلال تحسين وقف الخسارة بين 0 و5 Bitcoin (ما يعادل 0% – 5% من المركز المفتوح)، بخطوات 0,1، وجني الأرباح بين 0 و10 Bitcoin بخطوات 0,25، يتم الحصول على التوليفات في الشكل 5، من بينها يمكن اختيار تلك التي تحتوي على وقف 1,9 Bitcoin وجني الأرباح 7,5 Bitcoin، مما يؤدي إلى نسبة ممتازة بين صافي الربح والحد الأقصى للسحب ومتوسط الصفقة الذي يرتفع إلى 0,55%.
كما هو موضح في الشكل 6، فإن خط الأسهم قد تحسن بشكل كبير، وكذلك جميع مقاييس الاستراتيجية التي تمت ملاحظتها سابقًا.
ومع ذلك، عند تحليل التداولات الطويلة والقصيرة بشكل منفصل، يُلاحظ أن الجانب الطويل هو الأقل فعالية، لذلك يمكن التفكير في تصفية الدخول الطويل باستخدام أنماط السعر، للعمل فقط عندما تكون الظروف أكثر ملاءمة لتطوير الانحياز الذي يتم محاولة الاستفادة منه. لا يوجد ما يمنع من القيام بنفس الشيء على الجانب القصير، بشرط عدم التصفية بشكل مفرط والمخاطرة بالوقوع في الإفراط في تحسين الاستراتيجية.
الاستنتاجات والأفكار لتطوير استراتيجية تداول تعتمد على الارتباط بين Bitcoin وEthereum
التحيز المحدد بين Ethereum وBitcoin يمثل مثالًا مثيرًا للاهتمام على عدم كفاءة السوق التي يمكن استغلالها باستخدام نهج منهجي. على الرغم من بساطة النهج الأولي، تُظهر النتائج إمكانات كبيرة، خاصة بعد تحسين قواعد الدخول والخروج من الصفقات.
تهدف هذه الدراسة إلى أن تكون نقطة انطلاق لتعميق الموضوع بشكل أكبر وتحسين الاستراتيجية من أجل تحسين الأداء بشكل أكبر. هناك العديد من الفرص للتحسين، ويُترك للقارئ الفضول والمبادرة لاستكشافها لإنشاء أنظمة أكثر فعالية.
إلى اللقاء في المرة القادمة وتداول موفق!
أندريا أونغر
