من أسعار الخيارات على Bitcoin في CME وصل إشارة إيجابية.
في الواقع، يبدو أنهم الأكثر bull منذ انتهاء الانتخابات في الولايات المتحدة التي شهدت فوز دونالد ترامب.
وفقًا لبعض المحللين، فإن الأسعار الصاعدة للخيارات على Bitcoin، جنبًا إلى جنب مع التدفقات الجديدة لرأس المال على صناديق الاستثمار المتداولة ETF، قد تشير إلى تحقيق مستويات قياسية جديدة قريبًا.
حتى الآن، السعر الأقصى التاريخي لـ BTC هو 109.100$ الذي تم الوصول إليه لفترة وجيزة قبل يومين.
Summary
تحليل الخيارات على Bitcoin del CME
إن CME (Chicago Mercantile Exchange) هو بورصة شيكاغو، وهو الأكبر في العالم من حيث الفائدة المفتوحة على العقود الآجلة والخيارات.
تأسست في عام 1898، وتتيح التداول على الأسهم، العملات، السلع، أسعار الفائدة، وبالطبع عقود future والخيارات. من بين هذه العقود هناك أيضًا عقود future على Bitcoin، والخيارات على عقود future على BTC.
أمس، أظهرت الخيارات على Bitcoin المتداولة في CME أقوى شعور bull منذ الفوز الانتخابي لترامب.
على وجه الخصوص، تدعم CF Benchmarks فكرة أن المتداولين يقومون بتحديد مواقعهم بنشاط في انتظار ارتفاع سعر BTC، سواء في الآجال القصيرة أو الطويلة الأمد.
CF Benchmarks، التي تتعامل مع المؤشرات على الأصول الرقمية، تشير إلى أن المتداولين قد اشتروا بشكل خاص خيارات call، وهي خيارات تقدم تعرضًا غير متماثل للارتفاع.
نتيجة لذلك، ارتفع الانحراف إلى 4.4%، وهو بالفعل أعلى مستوى منذ بداية نوفمبر. الانحراف هو الفرق في التقلب الضمني بين call و put، والقيم الإيجابية تمثل بالضبط شعوراً bull.
وفقًا لمسؤول المنتجات في CF Benchmarks، Thomas Erdösi، فإن هذا يعكس شعورًا قويًا من نوع bull، حيث يقوم المتداولون بوضع أنفسهم بنشاط للحصول على تعرض من نوع bull على آجال قصيرة وطويلة الأجل. يعتقد Erdösi أيضًا أن مستويات التقلب قد تنخفض قليلاً نحو نهاية الشهر، ولكن، ما لم تحدث تطورات سياسية مفاجئة، ستظل الضغوط من نوع bull على السعر قائمة.
صناديق الاستثمار المتداولة على Bitcoin spot
إلى كل هذا يجب إضافة الأداء الجيد في الأيام الأخيرة لـ ETF على BTC spot.
على وجه الخصوص، تم تسجيل تدفقات يومية إجمالية يوم الجمعة تجاوزت المليار دولار، أي ليست بعيدة جدًا عن الرقم القياسي المطلق البالغ 1.3 مليار.
بالإضافة إلى ذلك، تجاوزت التدفقات اليومية الإجمالية أمس 800 مليون دولار، منها 660 مليون فقط نحو ETF الفردي لـ BlackRock.
وفقًا للمحلل في BRN فالنتين فورنييه، قد تدفع هذه التدفقات الجديدة أيضًا الأسعار نحو مستويات قياسية جديدة.
يؤكد المحلل أن تدفقات ETF استمرت في سلسلة تراكمها مع أربعة أيام متتالية من التدفقات الكبيرة. في المجموع، خلال هذه الأيام الأربعة، دخل أكثر من 3 مليارات دولار على Bitcoin، و74 مليون على Ethereum. هذا يشير إلى أن العملتين الرقميتين تحصلان على دعم مؤسسي قوي.
جني الأرباح
لكن هذا ليس كل شيء. هناك أيضًا بيانات أخرى تُظهر كيف يبدو الاتجاه على المدى القصير إيجابيًا.
وفقًا للبيانات من Glassnode، فإن حاملي Bitcoin على المدى الطويل بدأوا أخيرًا في تقليل عمليات جني الأرباح.
يجب أن نتذكر أنه بعد أعلى مستوى تاريخي في 17 ديسمبر فوق 108.000$ بدأت مرحلة حيث فضل العديد من حاملي BTC على المدى الطويل جني الأرباح عن طريق البيع. هذه المرحلة استمرت عمليًا حتى الأسبوع الماضي، بينما منذ بضعة أيام يبدو أن هذا الاتجاه قد بدأ في النفاد.
إلى ذلك يجب إضافة أن العدد الإجمالي لـ BTC على منصات التداول المتاحة للبيع هو في أدنى مستوياته في السنوات الأخيرة، وهذا في الواقع يحافظ على ضغط البيع منخفضًا.
الضغط المنخفض للبيع ليس كافياً لزيادة الأسعار، ولكن إذا استمر على هذا النحو، يمكن أن يسمح حتى بزيادة طفيفة في ضغط الشراء لرفعها. من ناحية أخرى، هذا هو بالضبط ما يبدو أنه حدث في الأيام الأخيرة، كما يتضح من زيادة التدفقات على الـETF.
إشارات إيجابية أخرى بالإضافة إلى الخيارات على Bitcoin del CME
تشمل الإشارات الإيجابية الأخرى على سبيل المثال تلك التي تأتي من الدولار الأمريكي. في الواقع، انخفض مؤشر الدولار إلى ما دون 108 نقاط، بينما في الأسبوع الماضي ارتفع بشكل كبير فوق 109 نقاط.
كما أن معدلات الفائدة على السندات الحكومية الأمريكية تشهد انخفاضًا طفيفًا، وهذا يبرز ميلاً أكبر نحو الأصول ذات المخاطر المنخفضة، على الرغم من أن هذا يبدو حتى الآن ديناميكية ذات أهمية قليلة، نظرًا للانخفاض الطفيف.
يجب أخيرًا إضافة أنه حتى في يناير 2017، بعد تولي ترامب منصبه في البيت الأبيض لأول مرة، نحو نهاية الشهر، بدأت bull run مرة أخرى، بعد أكثر من شهر من التوجه الجانبي الأساسي.
لا توجد فقط إشارات إيجابية، ولكن في هذه اللحظة يبدو أن الإشارات السلبية قليلة وغير واضحة. ومع ذلك، يجب التأكيد على أن أسواق العملات الرقمية في بعض الأحيان تكون غير متوقعة، وليس من النادر أن تنتهي بفعل العكس مما هو متوقع.
