The Cryptonomist أجرى مقابلة مع Massimo Di Rosa، المدير القطري لـ Bitpanda في إيطاليا للحديث عن خطط المنصة لمواجهة التنظيم Mica وليس فقط.
كيف تصف اللحظة الحالية لسوق العملات الرقمية؟ هل نحن في مرحلة انتعاش قوية أم ما زلنا نرى إشارات عدم اليقين؟
علينا أن نخطو خطوة إلى الوراء وننظر إلى ما حدث في أسواق العملات المشفرة منذ العام الماضي. لقد مررنا بالفعل بفترة نمو هائلة وهناك عدة عوامل إيجابية ستحدد ما سيحدث بعد ذلك.
فقط في العام الماضي شهدنا تقديم صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة، واعتمادها من قبل مؤسسات هامة وزيادة الوضوح التنظيمي في الولايات المتحدة بفضل الإدارة الجديدة وفي الاتحاد الأوروبي بفضل MiCAR.
لذلك، فيما يتعلق بالعملات المشفرة، أعتقد أننا نجد أنفسنا بوضوح في لحظة إيجابية. ومع ذلك، يجب أن نأخذ في الاعتبار أن الاقتصاد العالمي يواجه فترة من عدم اليقين وهذا له تأثير على جميع فئات الأصول.
لقد أبرزت هذه الفترة من عدم اليقين في السوق مقاومة العملات المشفرة والتأثير الذي أحدثه المال المؤسسي على تقليل التقلبات العامة. بمجرد أن تستقر الحالة، يمكننا الحصول على فكرة أكثر دقة عن المسار طويل الأجل لسوق العملات المشفرة.
كيف تتطور تبني العملات المشفرة في إيطاليا مقارنة بالدول الأوروبية الأخرى؟ ما هي الحواجز والفرص الرئيسية؟
بالاشتراك مع YouGov قمنا بإعداد استطلاع كشف أن في إيطاليا في المتوسط تقريباً شخص واحد من كل عشرة يستثمر بالفعل في العملات المشفرة، ولكن هذا الرقم يرتفع إلى 16% بالنسبة للـ Millennials وإلى 13% بالنسبة للـ Gen Z.
تُظهر هذه الأرقام فرقًا كبيرًا في إيطاليا بين عادات الاستثمار للأجيال الأصغر سنًا مقارنة بالأجيال السابقة، حيث يمتلك فقط 8% من الجيل X حاليًا العملات المشفرة وفقط 4% من جيل Baby Boomers.
إن تبني العملات المشفرة في إيطاليا ينمو بسرعة، مدفوعًا باهتمام قوي من قبل المستثمرين سواء كانوا تجزئة أو مؤسسات. ومع ذلك، تبقى تحديات مثل عدم اليقين التنظيمي، وحماية المستهلكين، والتعليم عقبات أمام التبني الكامل. من خلال معالجة هذه المشاكل عبر تنظيم أكثر وضوحًا، ومشاركة المؤسسات، والتعليم، يمكن لإيطاليا أن تستمر في أن تكون رائدة في الثورة الأوروبية للعملات المشفرة.
أوروبا تتقدم مع لائحة MiCA. ما هي التأثيرات التي ستحدثها على شركات مثل Bitpanda وعلى نمو القطاع في إيطاليا؟
يُعتبر تنظيم MiCA (Markets in Crypto-Assets) بالتأكيد خطوة أساسية لأوروبا في محاولة لوضع إطار تنظيمي واضح للعملات المشفرة والأدوات المالية ذات الصلة. تمتلك أوروبا الآن مجموعة من القواعد التي يجب على كل شركة اتباعها ويمكن للمستثمرين رؤية بوضوح من يتبع القواعد ومن لا يتبعها.
حصلت Bitpanda بالفعل على ترخيص MiCAR من السلطات التنظيمية الألمانية والمالطية. يقدم MiCAR نظامًا تنظيميًا موحدًا لقطاع العملات المشفرة، مما يسمح لـcrypto exchange بالعمل بترخيص واحد في 27 دولة.
هذا يقلل من التعقيد والتكاليف، مع توفير مسار واضح لتوسيع عرضنا إلى المزيد من الأسواق. إن نهج Bitpanda الاستباقي تجاه التنظيم، الذي ينعكس في 17 ترخيصًا موجودًا، بما في ذلك ترخيص PSD2 للنقود الإلكترونية وترخيص MiFID II، قد وضعنا بالفعل كواحدة من أكثر المنصات موثوقية في القطاع.
تسمح رخصة MiCAR لـ Bitpanda بتقديم مجموعة كاملة من المنتجات الرائدة في القطاع، مع خدمات تجزئة ومؤسسية، في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي.
هل ترون اهتمامًا أكبر من قبل المستثمرين المؤسسيين في إيطاليا؟ وما هي الأصول أو المنتجات المالية crypto التي تجذب أكثر؟
نعم بالتأكيد، زاد اهتمام المستثمرين المؤسسيين بشكل كبير في الأشهر الـ 12 الماضية. كانت الموافقة على ETF في الولايات المتحدة عاملًا مهمًا، ولكننا نشهد أيضًا زيادة في المؤسسات التي تضيف العملات المشفرة إلى ميزانياتها. BTC وETH هما الرواد، بفضل وجودهما الراسخ في السوق، وقيمتهما السوقية وسيولتهما.
الشيء الآخر المهم الذي نراه هو زيادة الاهتمام من قبل المؤسسات المالية لإنشاء عرضها الخاص من الأصول الرقمية للمستثمرين الأفراد.
لقد أقمنا بالفعل شراكة مع العديد من المؤسسات المهمة لتزويدهم بالبنية التحتية اللازمة لهذا الغرض من خلال Bitpanda Technology Solutions (BTS). من خلال التعاون معنا، يمكن لهذه المؤسسات إطلاق حلول التداول الخاصة بها في غضون 3 أشهر فقط، داخل تطبيقها الخاص، باستخدام تقنيتنا.
السؤال في هذه الحالة هو علامة واضحة على مدى أهمية الأصول الرقمية للمستثمرين الأفراد: ببساطة، هذه المؤسسات تعرف أنه إذا لم تقدم حلاً، فإن عملاءها سيبحثون عنه في مكان آخر. حلنا يحظى بالفعل بتقدير من قبل بنوك أوروبية مهمة مثل LBBW (أكبر بنك حكومي في ألمانيا)، Raiffeisen Banking Group (أكبر مجموعة مصرفية للبيع بالتجزئة في النمسا) وN26 (أهم neobank أوروبي).
ما هو مستوى التعليم المالي حول العملات الرقمية في إيطاليا؟ هل تقوم Bitpanda بشيء لتحسين معرفة القطاع بين المستثمرين retail؟
في إيطاليا، تتزايد المعرفة المالية في مجال العملات المشفرة، لكنها لا تزال منطقة تحتاج إلى مزيد من التدريب. وفقًا لدراسة أجرتها Organismo Agenti e Mediatori (OAM)، فإن المستوى المتوسط للمعرفة المالية في إيطاليا هو 4 من 10، مما يشير إلى معرفة محدودة بالمفاهيم المالية، بما في ذلك العملات المشفرة.
لسد هذه الفجوة، أطلقت Bitpanda عدة مبادرات تعليمية موجهة للمستثمرين الأفراد، مثل Bitpanda Academy. إنها منصة تعليمية تقدم دورات حول التمويل الشخصي، والاستثمارات، والعملات المشفرة، وblockchain والأمان. يمكن للمستخدمين الوصول إلى دورات منظمة لتعميق فهمهم لمختلف جوانب العالم المالي والعملات المشفرة.
ما هي الأهداف الرئيسية لـ Bitpanda لعام 2025، سواء على المستوى الأوروبي أو تحديداً للسوق الإيطالي؟
في الأشهر الـ 12 القادمة، نهدف إلى تعزيز موقعنا كقائد في السوق في أوروبا في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي. مع MiCAR، نحن في وضع فريد للوصول إلى 450 مليون شخص. بالإضافة إلى ذلك، سنتوسع في سوق جديد واحد على الأقل خارج الاتحاد الأوروبي، مما يفتح فرص نمو جديدة.
لدينا أيضًا خطط لتقديم منتجات جديدة وتسريع التوسع الدولي لعروضنا B2B من خلال Bitpanda Technology Solutions (BTS)، المزود الرئيسي للبنية التحتية للأصول الرقمية. يزداد الاهتمام من قبل البنوك والمؤسسات المالية والشركات التقنية المالية بسرعة، والعديد منهم يسعى للاستفادة من حلنا white-label لتقديم خدمات العملة المشفرة لعملائهم.
بالنسبة لإيطاليا، على وجه الخصوص، نريد تطوير منتجات تلبي الاحتياجات المحددة للمستثمرين الإيطاليين. في السنوات العشر الأخيرة تعلمنا أن كل سوق مختلف وإذا أردنا تقديم أفضل تجربة ممكنة للمستخدمين في إيطاليا، يجب أن نستمع إلى احتياجاتهم ونلبيها.
مؤخراً، قمتم بتوسيع العرض مع منتجات مالية جديدة. ما هي الأكثر طلباً من قبل المستخدمين وكيف تختلف عن المنافسين؟
تقدم Bitpanda لمستخدميها مجموعة واسعة من المنتجات المصممة ليتم استخدامها من قبل المستثمرين الذين يستخدمون استراتيجيات ونهج مختلفة في السوق. تشمل هذه المنتجات: staking، الرافعة المالية، خطط الادخار وسلسلة من مؤشرات العملات الرقمية. بالإضافة إلى ذلك، نقدم أوسع مجموعة من العملات الرقمية في السوق، مع أكثر من 500 عملة، وكذلك أسهم Bitpanda، ETF، المعادن الثمينة والسلع.
مؤخراً، أطلقنا منتجاً جديداً موجهاً للمستثمرين الأكثر خبرة: Bitpanda Fusion. يدعم Bitpanda Fusion استراتيجيات التداول داخل اليوم وذات الحجم الكبير مع هيكل رسوم تنافسي، وأدوات تحليل الرسوم البيانية المتقدمة والرؤى، مما يوفر في النهاية للمتداولين الخبراء الأدوات اللازمة لتنفيذ استراتيجياتهم بثقة.
المنتجات المختلفة تحظى بتقدير من قبل متداولين مختلفين. بينما تتيح خطط الادخار لدينا للمستثمرين شراء الأصول المختارة تلقائيًا كل شهر وتدعم نهجًا أكثر سلبية، فإن Fusion مصمم لدعم استراتيجية تداول نشطة للغاية. يكمن الاختلاف في نطاقنا. لدينا منتجات مصممة لكل متداول، بغض النظر عن خبرته أو نهجه، جميعها على منصة آمنة وموثوقة ومنظمة.
لقد أقمتم عدة شراكات مع البنوك والشركات المالية التقنية. ما مدى أهمية هذه التحالفات لنمو Bitpanda في أوروبا؟
الشراكات مع البنوك وfintech هي عنصر أساسي في استراتيجيتنا لزيادة وجودنا في أوروبا ولتوفير وصول آمن لأصول الرقمية لعدد أكبر من الأشخاص. بفضل هذه الشراكات، فإن العدد الإجمالي للمستخدمين النهائيين الذين يمكنهم الوصول إلى الأصول الرقمية من خلال بنية Bitpanda التحتية هو الآن أكثر من 30 مليون، دون احتساب الأشخاص الذين يستثمرون مباشرة مع Bitpanda.
من خلال العمل مع المؤسسات المالية، يمكننا توفير الوصول إلى الأسواق المالية للأشخاص من داخل تطبيقاتهم المصرفية أو الاستثمارية الحالية، ومنحهم الوصول إلى مجموعة أوسع من الأصول ومنتجات أفضل.
تسمح هذه التحالفات لـ Bitpanda بالوصول إلى أسواق جديدة، تحسين عرض المنتجات وزيادة المصداقية، مما يمكن شركائنا من تقديم حل سريع ومواكبة طلب العملاء.
كيف تتخيل مستقبل Bitpanda وصناعة العملات الرقمية في السنوات 5-10 القادمة؟
النمو، التكامل والتبني ستحدد السنوات العشر القادمة للقطاع. نحن في بداية الطريق الحقيقي لتكامل العملة المشفرة، ومع مرور الوقت سنرى المزيد من المؤسسات والحكومات تتبنى إمكانيات القطاع، سيتغير كل شيء.
وفقًا لـ Bitpanda، فإن مسارنا واضح جدًا. سنواصل الابتكار لتطوير منتجات جديدة، وتوسيع عروضنا إلى أسواق جديدة، والاستمرار في التعاون مع المؤسسات المالية التي تشاركنا رؤيتنا للوصول الآمن إلى الأصول الرقمية.
