Ripple و خارطة الطريق الجديدة لـ DeFi المؤسسية: الابتكار وإمكانية الوصول

أعلنت Ripple عن خارطة طريق جديدة للتمويل اللامركزي (DeFi) المؤسسي، بهدف توسيع إمكانيات الاستخدام لمجموعة واسعة من التطبيقات المالية. 

بينما تقود أوروبا الابتكار في الأصول الرقمية المنظمة، لا تزال العديد من التجارب المؤسسية تعمل في بيئات مغلقة، مما يحد من السيولة، الوصول إلى الأسواق الثانوية والتشغيل البيني. 

توفر البلوكشين العامة، مثل XRP Ledger (XRPL)، بديلاً قابلاً للتوسع والوصول، مما يسمح للمؤسسات بـإصدار وتداول وتسوية الأصول المرمزة بطريقة فعالة ومتوافقة مع اللوائح.  

تطور DeFi المؤسسي بفضل Ripple

XRPL قد نفذت سلسلة من الابتكارات التي تعزز مشاركة المؤسسات المالية، مما يحسن شفافية الأسعار، وكفاءة السيولة، ودمج أدوات الامتثال.

إحدى الخصائص الأكثر بروزًا هي Central Limit Order Book (CLOB)، الذي يسمح بالاكتشاف الفعال للأسعار ويضمن سيولة عميقة للأصول المتداولة على الشبكة. 

يتم تعزيز أتمتة السيولة بشكل أكبر بفضل Automated Market Maker (AMM)، وهو بروتوكول يقوم بتحسين عملية التبادل بين الأصول المرمزة وstablecoin.

يتميز AMM الخاص بـ XRPL، المستند إلى المعيار XLS-30، بتكامله المباشر مع DEX الأصلي، مما يسمح بإدارة مثلى للسيولة وتقليل الخسارة المؤقتة للمستثمرين المؤسسيين.

تعمل ميزات مثل Clawback لاسترداد الأموال من خط ائتمان على تلبية المتطلبات التنظيمية الأساسية، مما يعزز أمان المعاملات على blockchain.

بالتوازي، فإن إدخال المعرفات اللامركزية (DID) مع المعيار XLS-40 يسمح للمؤسسات بإنشاء هويات ذاتية السيادة يمكن التحقق منها مباشرة على XRPL، دون الاعتماد على الوسطاء المركزيين. 

تمثل هذه الأداة خطوة إلى الأمام للامتثال لـ KYC وAML، مما يسمح بالتحقق من الهوية بشكل آمن ومحترم للخصوصية.

عنصر رئيسي آخر لـ DeFi المؤسسية على XRPL هو تنفيذ أوراكل الأسعار، التي توفر بيانات سوق موثوقة وفي الوقت الفعلي لتداول الأصول المرمزة وللمعاملات عبر السلاسل.

مع موردين مثل Band Protocol وDIA الذين يعملون بالفعل على mainnet لـ XRPL، يمكن لدفتر الأستاذ الاعتماد على تغذية أسعار دقيقة، مما يتجنب الاعتماد على مصادر خارجية من أطراف ثالثة.

الابتكارات القادمة: الامتثال، القروض المؤسسية والبرمجة

بالإضافة إلى ذلك، يستمر XRPL في التطور مع ميزات جديدة تهدف إلى تحسين الامتثال التنظيمي، وتوسيع خيارات الإقراض المؤسسي وتقديم المزيد من البرمجة لتطوير المنتجات المالية على السلسلة. 

من بين الابتكارات قيد التطوير توجد بيانات الاعتماد الرقمية المستندة إلى DID، التي ستسمح بإنشاء أسواق مالية منظمة مباشرة على البلوكشين. 

سيسمح هذا النظام للمُصدرين بتحديد معايير الوصول إلى الأسواق، مع احترام المتطلبات التنظيمية دون المساس بخصوصية المستخدمين.

هناك جديد آخر يتعلق بإدخال الرمز متعدد الأغراض (MPT)، وهو معيار جديد للترميز يسمح بتمثيل أدوات مالية معقدة. 

من بين هذه السندات والأصول ذات الدخل الثابت، مع الحفاظ على بيانات وصفية مفصلة لضمان إدارة فعالة ومتوافقة. 

يمثل هذا الابتكار خطوة إلى الأمام في دمج التمويل التقليدي مع البلوكشين، مما يجعل XRPL منصة أكثر ملاءمة للاستخدام المؤسسي.

سيكون بروتوكول الإقراض الأصلي لـ XRP Ledger، المسمى XLS-65d، عنصرًا رئيسيًا آخر لـ DeFi المؤسسية. 

بفضل هذا النظام، ستتمكن المؤسسات المالية من إصدار قروض مرمزة بطريقة آمنة، مما يقلل الاعتماد على الوسطاء التقليديين ويضمن شفافية أكبر في أسواق الائتمان.

ستقدم المواصفات XLS-66d قروضًا on-ledger، مع اكتتاب off-chain وحماية رأس المال من الخسارة الأولى، مما يسمح بإدارة أكثر كفاءة للمخاطر المالية.

البرمجة على XRPL

أخيرًا، يعد مجال التطوير الكبير هو البرمجة على XRPL. سيسمح إدخال “الامتدادات” للمطورين بإرفاق قطع صغيرة من الشيفرة بالبدائيات الموجودة في XRPL، مما يحسن من وظائفها دون الحاجة إلى عقود ذكية معقدة. 

سيسمح هذا النهج ب تخصيص الآليات مثل smart escrows وAMM، مما يجعل نظام XRPL البيئي أكثر مرونة وملاءمة لاحتياجات المؤسسات المالية.

بالنظر إلى المستقبل، يستمر XRP Ledger في التمركز كواحد من البنى التحتية الأكثر موثوقية للـ DeFi المؤسسية. 

على وجه الخصوص، تقديم حلول مبتكرة لإدارة السيولة، الامتثال التنظيمي والبرمجة.

مع التوسع المستمر في الترميز والتمويل اللامركزي، تؤكد XRPL مكانتها كقائد في تبني تقنية البلوكشين من قبل المؤسسات المالية، مما يمهد الطريق لعصر جديد من التمويل الرقمي.