Bitcoin ETF شهدت في الولايات المتحدة عودة قوية لاهتمام المستثمرين، مشيرة إلى تدفقات صافية تجاوزت المليار دولار في يومين فقط.
يتماشى هذا الاتجاه مع لحظة حاسمة للأسواق المالية، حيث تتلاقى الثقة والابتكار في السوق المنظمة للأصول الرقمية.
Summary
Fidelity FBTC: الرائد في تدفقات السوق لـ Bitcoin ETF
بعد توقف قصير مع 342,2 مليون دولار من التدفقات الخارجة يوم الثلاثاء، سجلت ETF spot Bitcoin الأمريكية واحدة من أقوى الانتعاشات لهذا العام.
فقط يومي الأربعاء والخميس، تجاوزت التدفقات الداخلة الصافية على التوالي 407,8 مليون دولار و601,8 مليون دولار، ليصل المجموع إلى ما يزيد عن المليار بكثير.
هذا التغيير في الاتجاه يعكس ثقة متجددة في إمكانيات نمو الأصل الرقمي، مدفوعة من قبل مشغلين مؤسسيين وتجار تجزئة ينظرون باهتمام إلى أدوات منظمة.
عند تحليل البيانات، تبرز أداء Fidelity FBTC، التي تفوقت في اليومين الماضيين بتدفقات داخلة بلغت 184 مليون دولار يوم الأربعاء و 237,1 مليون دولار يوم الخميس.
بينما شهد الصندوق الرئيسي لـ BlackRock، IBIT، الذي كان تاريخياً رائداً في الأحجام والجمع، يومين غير عاديين في بداية يوليو بدون تدفقات جديدة، ثم استعاد مكانته بتدفق داخلي كبير بلغ 224,5 مليون دولار يوم الخميس.
تؤكد هذه البيانات كيف أن Fidelity قد تمكنت من استيعاب استراتيجيات تخصيص جديدة للمستثمرين.
منذ إطلاق ETF spot Bitcoin في يناير 2024، حقق القطاع أكثر من 14,5 مليار دولار من التدفقات الصافية، بينما يبلغ الأصول المدارة حوالي 128 مليار دولار.
يسيطر صندوق IBIT من BlackRock على القطاع مع 73,6 مليار دولار تحت الإدارة، متسلقًا بسرعة تصنيفات الصناديق ذات التجميع التاريخي الأكبر لـ BlackRock.
على صعيد الإيرادات، أصبح IBIT ثالث ETF لشركة BlackRock من حيث التدفقات الواردة، متجاوزًا صناديق الأسهم الراسخة وحقق حتى إيرادات من الرسوم أكثر من iShares S&P 500.
وفقًا لـNate Geraci من NovaDius Wealth Management، أصبح IBIT الآن “آلة” للشركة، بفضل شهر واحد فقط من التدفقات الخارجة منذ يناير وزخم مستمر.
حجم تداول غير مسبوق
خلال الأسبوع قيد الدراسة، وصلت المعاملات إلى الحد الأقصى الشهري: بلغ حجم تداول ETF Bitcoin يوم الخميس 5,3 مليارات دولار، مع IBIT عند 4,1 مليارات.
يشير هذا الاتجاه الإيجابي في الأحجام مرة أخرى إلى الدور المركزي الذي تلعبه الأدوات المنظمة في جذب رؤوس الأموال المؤسسية وجعل Bitcoin أكثر سهولة للمستثمرين التقليديين.
كان التأثير على المدى الطويل ملموسًا بالفعل: منذ الظهور الأول في السوق، جمعت هذه الـETF أكثر من 1 تريليون دولار في أحجام التداول، مسجلة نموًا استثنائيًا لقطاع الاستثمارات الرقمية المنظمة.
بينما يزداد الاهتمام بـ Bitcoin ETF، يتوقع المحللون تطورًا محتملاً أوسع للسوق: قد توافق SEC الأمريكية في عام 2024 على صناديق ETF فورية جديدة على Solana، XRP وLitecoin مع احتمال يقدر بـ 95٪.
تشير هذه التوقعات إلى زيادة واضحة مقارنة بـ 90٪ السابقة، مما يدل على ثقة متزايدة في تطوير ETF crypto المؤسسية.
بالإضافة إلى ذلك، يعتقد الخبراء أن صندوق تداول مؤشرات للعملات المشفرة — الذي سيعكس سلة متعددة القطاعات تشمل عدة عملات مشفرة — قد يحصل على الضوء الأخضر بالفعل في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
هذا السيناريو سيقدم للمستثمرين وصولاً متنوعًا إلى altcoin، مما يسهل وصول جهات جديدة من العالم المالي التقليدي.
- مواعيد انتهاء ETF altcoin: معظم المنتجات على altcoin الفردية لها كموعد نهائي أكتوبر 2024.
- توقعات الموافقة: 90% للرموز مثل Dogecoin وCardano بحلول نهاية العام، ولكن احتمالية منخفضة للأصول مثل Sui (60%) وTron (50%).
وفقًا لـEric Balchunas من Bloomberg، فإن الدفع المؤسسي ينبئ بتسارع سريع في تقديم أدوات رقمية جديدة.
في أبريل، أشار Balchunas إلى أن أكثر من 70 ETF crypto في انتظار الحكم من قبل SEC، بما في ذلك منتجات على XRP، Litecoin، Solana، Dogecoin ومشتقات أخرى.
التطور المستقبلي للأصول الرقمية ودور Bitcoin ETF
إن نجاح النموذج المنظم لـETF Bitcoin يحفز المؤسسات والمشغلين على النظر في سلة أوسع من الأصول الرقمية.
اليوم، نطاق الـETF في مرحلة الموافقة أو الإطلاق يشمل أصولاً رائدة في القطاع — مثل XRP، Solana، Litecoin، Dogecoin — وكذلك مقترحات مبتكرة على المؤشرات والمشتقات الكريبتو.
وبالتالي، يجد المستثمرون أنفسهم في قلب موسم جديد من الفرص، مدعومة دائمًا بمعايير التنظيم والشفافية التي تشجع وصول كتل جديدة من رأس المال من بيئات أكثر تقليدية.
الكفاءة التي أظهرتها ETF Bitcoin، والتي تشهد عليها التدفقات السريعة، والأحجام القياسية، والقيادة من قبل عمالقة مثل Fidelity وBlackRock، تقوم بتحويل مشهد الاستثمارات الرقمية.
من ناحية، فإن الموافقة على منتجات جديدة على عملات رقمية أخرى سترفع مستوى التنويع وسهولة الوصول.
من ناحية أخرى، فإن الثقة المتزايدة في الأدوات المنظمة ستساعد كل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات على المشاركة بطريقة آمنة وشفافة في سوق يتوسع بسرعة.
بالنظر إلى المستقبل، سيظل السوق الأمريكي مرجعًا عالميًا للابتكار المالي في الأصول الرقمية: لذلك سيكون من الضروري مراقبة قرارات SEC والمنظمين، وكذلك أداء ETF spot الرئيسية.
ستوفر هذه العملية فرص نمو جديدة للنظام البيئي بأكمله وستؤكد الدور المركزي لـ Bitcoin ETF وامتدادات الأصول المتعددة المستقبلية في تحويل الاقتصاد الرقمي العالمي.
