في تجربة جديدة في أسواق رأس المال، قامت Swift وذراع الأصول الرقمية لبنك Societe Generale باختبار تسوية السندات المرمزة باستخدام كل من النقد والعملات المستقرة.
Summary
ربط Societe Generale وSwift بين الترميز والأنظمة التقليدية
تتعاون الذراع المتخصصة في العملات المشفرة والعملات المستقرة لبنك Societe Generale الفرنسي (GLE)، SG-FORGE، مع Swift لتبادل وتسوية السندات المرمزة باستخدام الأموال الورقية والعملات الرقمية، حسبما أعلن البنك يوم الخميس.
في هذا النموذج التجريبي، عملت Swift كطبقة تنسيق بين شبكات البلوكشين وأنظمة الدفع الحالية بينما تولت SG-FORGE إصدار وتدفقات التسوية. علاوة على ذلك، حافظ الإعداد على الاتصال الحالي للبنوك مع Swift، مما قلل الحاجة إلى بنية تحتية جديدة.
العملة المستقرة EURCV والامتثال لـ MiCA في قلب التجربة
استخدمت المعاملة العملة المستقرة EURCV بقيمة $1.1631، والتي وصفتها البنك بأنها أول عملة مستقرة متوافقة مع MiCA (الأسواق في الأصول المشفرة) ومتوافقة بشكل أصلي مع Swift. ومع ذلك، تم دعم النقد الورقي أيضًا، مما يظهر أن كل من الأموال التقليدية والرقمية يمكن استخدامها في سير عمل واحد.
وفقًا لـ Societe Generale، يتيح هذا التصميم للمؤسسات المالية تجربة الأصول الرقمية مع الاستمرار في العمل ضمن بيئات Swift المألوفة والأطر التنظيمية. ومع ذلك، فإن الاعتماد على عملة مستقرة باليورو منظمة بالكامل هو جوهر جاذبية النموذج للبنوك.
التحقق من حالات الاستخدام الرئيسية لأسواق رأس المال
أظهرت التجربة إمكانية تنفيذ عدة عمليات سوقية أساسية: الإصدار، التسوية مقابل الدفع (DvP)، مدفوعات الكوبون والاسترداد. علاوة على ذلك، قدمت اختبارًا حيًا لكيفية دعم رسائل ISO 20022 لهذه العمليات القائمة على الرموز.
من خلال دمج معايير ISO 20022، قالت Societe Generale إن السندات المرمزة يمكن أن تتصل بالبنى التحتية للدفع الحالية. ونتيجة لذلك، قد تستفيد المؤسسات من تسويات أسرع وأكثر تلقائية دون التخلي عن أنظمتها الخلفية الحالية.
استراتيجية Swift الأوسع للأصول الرقمية
تشكل التجربة جزءًا من سلسلة أوسع من حالات استخدام الأصول الرقمية والعملات الرقمية بقيادة Swift وتضم أكثر من 30 بنكًا عالميًا. في سبتمبر من العام الماضي، أعلنت Swift عن مشروع مع هذه المؤسسات لتطوير دفتر أستاذ رقمي مشترك يعتمد على البلوكشين.
يستهدف هذا المبادرة في البداية المدفوعات عبر الحدود في الوقت الفعلي، 24/7، باستخدام بنية تحتية مشتركة يمكنها ربط أنظمة البنوك المختلفة. ومع ذلك، فإنه يضع أيضًا الأساس لتسوية متعددة الأصول في المستقبل، بما في ذلك الأوراق المالية المرمزة والأموال القابلة للبرمجة.
التعاون بدلاً من المنافسة مع أنظمة البلوكشين
غالبًا ما تُقدم تكنولوجيا البلوكشين وأنظمة تسوية العملات المستقرة كبدائل لـ Swift والبنوك المراسلة التقليدية. في هذه الحالة، ومع ذلك، يستكشف Societe Generale نماذج تعاونية تربط البنى التحتية الحالية بمنصات الأصول الرقمية الجديدة.
وبذلك، يمكن للأوراق المالية القائمة على الرموز الاستفادة من نطاق ووصول Swift مع الاستفادة من قابلية البرمجة للبلوكشين. علاوة على ذلك، يجادل البنك بأن هذا النموذج الهجين يمكن أن يسرع من تبني المؤسسات من خلال تقليل تعقيد التكامل.
التشغيل البيني كمستقبل لأسواق رأس المال
قال توماس دوغوكوييه، المسؤول عن منتجات الأصول المرمزة في Swift: “هذا الإنجاز يوضح كيف سيشكل التعاون والتشغيل البيني مستقبل أسواق رأس المال”. “من خلال إثبات أن Swift يمكنها تنسيق معاملات الأصول المرمزة متعددة المنصات، نحن نمهد الطريق لعملائنا لتبني الأصول الرقمية بثقة وعلى نطاق واسع.
“إنه يتعلق بإنشاء جسر بين التمويل الحالي والتقنيات الناشئة.” يبرز البيان طموح Swift في أن تكون طبقة تنسيق محايدة عبر العديد من البلوكشين وأنظمة الدفع بدلاً من أن يتم استبدالها بها.
بشكل عام، تؤكد التجربة أن العملات المستقرة المنظمة مثل EURCV، جنبًا إلى جنب مع تنسيق Swift وتكامل ISO 20022، يمكن أن تدعم عمليات الإصدار والتسوية في العالم الحقيقي للأوراق المالية القائمة على الرموز مع الحفاظ على الاتصال المصرفي الحالي.
