أطلقت LayerZero قطعة جديدة من البنية التحتية المالية يمكن أن تعيد تشكيل كيفية تعامل منصات التداول مع البنية التقنية خلف أسواقها. نظام بورصة LayerZero ATLAS، الذي كُشف عنه في 26 أغسطس 2026، مبني على بلوكتشين Zero الخاص بالشركة ومصمم لمنح منصات الكريبتو والوسطاء والمؤسسات المالية واجهة خلفية مشتركة لعمليات المطابقة والمقاصة والتسوية وإدارة المخاطر على الصفقات — مع السماح لتلك الشركات في الوقت نفسه بالحفاظ على علاماتها التجارية وعلاقاتها مع العملاء كما هي.
Summary
أهم النقاط
- أطلقت LayerZero منصة ATLAS، وهي طبقة بنية تحتية للتداول على بلوكتشين Zero الخاص بها، تستهدف منصات التداول والمؤسسات المالية.
- تعمل ATLAS كواجهة خلفية “بدون واجهة” (headless)، ما يعني أن منصات التداول تتحكم في تطبيقات الواجهة الأمامية الخاصة بها بينما تتولى ATLAS المطابقة والمقاصة والتسوية وإدارة المخاطر.
- يأتي النظام بنسختين: Open ATLAS للأسواق العامة للعملات المشفرة و Institutional ATLAS للمشغلين الذين يحتاجون إلى قواعد وصول مخصصة.
- يؤمّن رمز ZRO شبكة Zero من خلال آلية إثبات الحصة المفوضة، ويمكنه فتح خصومات على رسوم التداول تصل إلى 65% للمنصات التي تقوم بتجميده (staking).
- ارتفع ZRO بأكثر من 16% ليتداول قرب 1.26 دولار بعد الإعلان، حتى مع استمرار LayerZero في العمل على إعادة بناء الثقة بعد اختراق جسر بقيمة 292 مليون دولار في أبريل.
LayerZero تطلق ATLAS لتشغيل الواجهات الخلفية للبورصات
ATLAS، اختصارًا لـ Aggregated Trading, Liquidity and Settlement، ليست بورصة أخرى كتطبيق — بل هي الآلة المخصصة للعمل تحتها. صممت LayerZero النظام بحيث يمكن لمنصات التداول والوسطاء والمؤسسات أن تتصل به دون الحاجة لبناء محركات المطابقة الخاصة بها أو استئجار تقنية الواجهة الخلفية من منافس.
هذا الفارق مهم لأن معظم الشركات المالية لا تزال تجمع بين أنظمة منفصلة لمطابقة الصفقات والمقاصة والتسوية وإدارة المخاطر. تقوم ATLAS بدمج كل ذلك في حزمة واحدة تعمل على Zero، شبكة الطبقة الأولى التي قدمتها LayerZero في فبراير الماضي. تُتحقق الصفقات على السلسلة باستخدام بنية إثباتات المعرفة الصفرية الخاصة بـ Zero، وهي إعداد يهدف للتعامل مع نوعية أحجام المعاملات التي تحتاجها الأسواق المالية فعليًا، بدلًا من الأحمال الأخف المعتادة في معظم البلوكتشينات.
حزمة واحدة للمطابقة والمقاصة والتسوية
لأن ATLAS تعمل كبورصة بدون واجهة (headless)، فإن المنصات المبنية فوقها هي التي تقرر كيف يختبر العملاء المنتج — بينما توفر LayerZero المحرك في الخلفية فقط. قدّم برايان بيليغرينو، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لـ LayerZero، العرض بشكل مباشر: “بنينا ATLAS لتكون واجهة خلفية محايدة وعالية الأداء لتشغيلهم جميعًا.” تخطط الشركة لإطلاق ATLAS في وقت لاحق من هذا العام، وتطرحها كبديل للشركات التي تعتمد على بنية تحتية خلفية تسيطر عليها بورصة منافسة.
تهيئات ATLAS وأدوار السوق
تنقسم ATLAS إلى وضعين حسب الجهة التي تبني عليها. تستهدف Open ATLAS تطبيقات الكريبتو وأسواق التنبؤ وغيرها من المنتجات المالية العامة، بينما تتيح Institutional ATLAS للمشغلين تحديد ضوابط الوصول وقواعد التداول الخاصة بهم للأسواق الأكثر تقييدًا.
تتشارك التهيئتان في نفس المحرك الأساسي، وفقًا لـ LayerZero، لكن المشغلين المؤسسيين يقررون من يمكنه التداول وتحت أي شروط. يُبنى النظام حول ثلاثة مشاركين: منصات التداول التي تدير الواجهات الموجهة للعملاء، ومنشئو الأسواق الذين يقررون الأصول أو المنتجات التي يمكن إدراجها، وصناع السوق الذين يوفرون السيولة التي تُبقي تلك الأسواق عاملة. سيتمكن منشئو الأسواق من إدراج كل شيء من العملات المشفرة الفورية والعقود الدائمة إلى الأسهم والسندات والسلع وتوكنات الميم وعقود التنبؤ — وهو نطاق واسع بشكل ملحوظ لنظام خلفي واحد.
الدور الموسّع لـ ZRO: التجميد، الخصومات والحرق
يمنح الإطلاق رمز ZRO دورًا أكبر مما كان عليه حتى الآن. فإلى جانب دوره الحالي في شبكة قابلية التشغيل البيني الخاصة بـ LayerZero، سيؤمّن ZRO بلوكتشين Zero من خلال إثبات الحصة المفوضة، بينما يعمل أيضًا كرمز الغاز والحوكمة للشبكة.
يمكن لمنصات التداول التي تجمّد ZRO على ATLAS أن تحصل على خصومات على الرسوم تتراوح بين 20% و65%، مع ربط حجم الخصم بكمية ZRO التي تجمّدها المنصة، وحجم التداول الذي تعالجه، أو مزيج من الاثنين — رغم أن أعلى شريحة خصم تتطلب على ما يُقال تجميد كمية تعادل ما يصل إلى 1% من إجمالي معروض ZRO. بعد خصم حافز المنصة، يُقسّم ما تبقى من إيرادات الرسوم مجددًا: يذهب 25% إلى منشئ السوق، وتُستخدم الـ 75% الأخرى لشراء ZRO من السوق المفتوحة وحرقه بشكل دائم.
يمنح هذا آلية الشراء والحرق رمز ZRO محرّك طلب ثانٍ مرتبطًا بالرسوم، بعد خطوة LayerZero السابقة في أغسطس بربط الإيرادات الزائدة من رسوم تحويل Stargate OFT الجديدة بعمليات إعادة شراء التوكن. معًا، تعني الآليتان أن نشاط التداول على ATLAS والتحويلات الحالية عبر السلاسل يمكن أن يضعا ضغطًا صعوديًا على ديناميكيات معروض ZRO — وهو رابط هيكلي بين استخدام المنصة وندرة التوكن من المرجح أن يراقبه المستثمرون عن كثب.
أهداف السرعة وظل اختراق Kelp DAO
تَعِد LayerZero بسرعات عالية منذ البداية: زمن استجابة وسطي أقل من ميلي ثانية في بيئة الاختبار الحالية لـ ATLAS، مع زمن استجابة p95 و p99 عند 1.418 ميلي ثانية و2.641 ميلي ثانية على التوالي. تقول الشركة إنها تخطط لتجهيز النظام لمعالجة 200,000 معاملة في الثانية عند الإطلاق، مع تصميم Zero نفسه للتوسع في النهاية إلى ما يصل إلى 2 مليون معاملة في الثانية.
تم تقديم Zero بمشاركة من Citadel Securities و ARK Invest و Intercontinental Exchange و Depository Trust & Clearing Corporation — وهي تشكيلة تشير إلى أن LayerZero تسعى وراء بنية تحتية للتداول بمستوى مؤسسي، وليس مجرد منتج آخر أصيل للكريبتو. ما إذا كانت ATLAS ستتمكن فعليًا من تحقيق تلك الأرقام في ظروف تداول حية، بدلًا من الاختبارات المضبوطة، لا يزال غير محسوم.
ما الذي حدث في أبريل
يأتي هذا الإطلاق أيضًا بينما لا تزال LayerZero تعمل على إصلاح الثقة بعد حادثة أمنية مكلفة. في 18 أبريل، استنزف المهاجمون 116,500 rsETH — بقيمة تقارب 292 دولارًا مليون — من جسر مُمكَّن بواسطة LayerZero مرتبط بـ Kelp DAO، بعد اختراق البنية التحتية المستخدمة في إعداد التحقق عبر السلاسل للتوكن. قالت LayerZero إن الاختراق كان محدودًا بإعداد Kelp DAO، الذي اعتمد على شبكة تحقق لامركزية واحدة، وأكدت أن بروتوكولها الأساسي لم يُخترق أبدًا؛ وصف تقرير الحادثة الصادر عن الشركة المهاجمين بأنهم سمموا بنية RPC التحتية لتمرير رسالة مزورة عبر السلاسل.
ردًا على ذلك، قالت LayerZero إنها ستتوقف عن توقيع الرسائل للتطبيقات التي تستخدم إعدادات بمتحقق واحد، وستدفع عمليات الدمج المتأثرة نحو أمان متعدد المتحققين، مع تشديد حماية الجسور حول عمليات النشر ذات الموقّع الواحد. اعترضت Kelp DAO على أجزاء من ذلك السرد وقالت لاحقًا إن rsETH سينتقل إلى بروتوكول Chainlink Cross-Chain Interoperability، وهي خطوة وصفتها Chainlink بأنها ترقية أمنية. من جانبه، رفض بيليغرينو رواية Kelp DAO حول كيفية إعداد تكوين المتحقق الأصلي. سارت مشاريع أخرى على نفس النهج: بحلول مايو، تجاوزت الأصول المرتبطة بعمليات الانتقال التي شملت Kelp DAO و Lombard و Solv و Re.xyz و Kraken نحو Chainlink CCIP 4 دولارات مليار.
تأثير السوق واستجابة المجتمع
تفاعل المستثمرون تقريبًا على الفور. ارتفع ZRO بأكثر من 16% خلال 24 ساعة من إعلان ATLAS، ليتداول قرب 1.26 دولار — في إشارة إلى أن الأسواق ترى فرصة حقيقية في توكن يكتسب فائدة تتجاوز الرسائل عبر السلاسل. تشير موجة الصعود إلى أن المتداولين يراهنون على أن ATLAS يمكن أن تفتح مصدر إيرادات أكبر بكثير لـ LayerZero من نشاط قابلية التشغيل البيني الحالي، الذي عالج أكثر من 290 مليار دولار من حجم التداول عبر السلاسل على أكثر من 160 شبكة من خلال معيار Omnichain Fungible Token.
استقدمت LayerZero أيضًا قيادة جديدة لدفع المنتج قدمًا: أعلن جاك ميلنيك، الذي انضم من Berachain لقيادة الاستراتيجية لـ Zero و ATLAS، على منصة X أن ATLAS هو أول منتج يُبنى على شبكة Zero.
ما إذا كان هذا الرهان سيثمر سيعتمد على تبنٍّ لا تستطيع LayerZero التحكم فيه بالكامل: عدد منصات التداول التي ستختار فعليًا ATLAS بدلًا من بناء أنظمتها الخاصة، وكيف ستصمد هيكلية خصومات ZRO عندما يبدأ تدفق حجم تداول حقيقي عبرها، وما إذا كانت ذاكرة اختراق Kelp DAO ستتلاشى أسرع من ترقيات الأمان التي نفذتها LayerZero منذ ذلك الحين.
الأسئلة الشائعة
ما هي ATLAS ومن يمكنه استخدامها؟
ATLAS هي طبقة بنية تحتية للتداول مبنية على بلوكتشين Zero الخاص بـ LayerZero، ومصممة لمنصات تداول العملات المشفرة والمؤسسات المالية. تدعم تهيئات الأسواق العامة عبر Open ATLAS والإعدادات المؤسسية عبر Institutional ATLAS.
كيف يفيد نموذج البورصة بدون واجهة (headless) في ATLAS منصات التداول؟
يتيح النموذج بدون واجهة لمنصات التداول تشغيل واجهات المستخدم الأمامية الخاصة بها بينما تتولى ATLAS المعالجة الخلفية — مطابقة الصفقات والمقاصة والتسوية وإدارة المخاطر — خلف الكواليس.
ما هو دور توكن ZRO في نظام ATLAS البيئي؟
يؤمّن ZRO بلوكتشين Zero من خلال إثبات الحصة المفوضة ويعمل كرمز الغاز والحوكمة للشبكة. كما يمنح تجميد ZRO على ATLAS منصات التداول إمكانية الحصول على خصومات على رسوم التداول.
ما هي المشكلات الأمنية التي واجهتها LayerZero مؤخرًا؟
في أبريل، أدى استغلال على جسر rsETH الخاص بـ Kelp DAO إلى استنزاف 116,500 rsETH، بقيمة تقارب 292 دولارًا مليون، بعد أن اخترق المهاجمون إعدادًا بمتحقق واحد. ردت LayerZero بتشديد الأمان ودفع عمليات الدمج المتأثرة نحو إعدادات متعددة المتحققين.
{“@context”:”https://schema.org”,”@type”:”FAQPage”,”mainEntity”:[{“@type”:”Question”,”name”:”ما هي ATLAS ومن يمكنه استخدامها؟”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”ATLAS هي طبقة بنية تحتية للتداول مبنية على بلوكتشين Zero الخاص بـ LayerZero، ومصممة لمنصات تداول العملات المشفرة والمؤسسات المالية. تدعم تهيئات الأسواق العامة عبر Open ATLAS والإعدادات المؤسسية عبر Institutional ATLAS.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”كيف يفيد نموذج البورصة بدون واجهة (headless) في ATLAS منصات التداول؟”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”يتيح النموذج بدون واجهة لمنصات التداول تشغيل واجهات المستخدم الأمامية الخاصة بها بينما تتولى ATLAS المعالجة الخلفية — مطابقة الصفقات والمقاصة والتسوية وإدارة المخاطر — خلف الكواليس.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”ما هو دور توكن ZRO في نظام ATLAS البيئي؟”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”يؤمّن ZRO بلوكتشين Zero من خلال إثبات الحصة المفوضة ويعمل كرمز الغاز والحوكمة للشبكة. كما يمنح تجميد ZRO على ATLAS منصات التداول إمكانية الحصول على خصومات على رسوم التداول.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”ما هي المشكلات الأمنية التي واجهتها LayerZero مؤخرًا؟”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”في أبريل، أدى استغلال على جسر rsETH الخاص بـ Kelp DAO إلى استنزاف 116,500 rsETH، بقيمة تقارب 292 دولارًا مليون، بعد أن اخترق المهاجمون إعدادًا بمتحقق واحد. ردت LayerZero بتشديد الأمان ودفع عمليات الدمج المتأثرة نحو إعدادات متعددة المتحققين.”}}]}
تم إعداد المقال بمساعدة الذكاء الاصطناعي ومراجعته من قبل الفريق التحريري.
