يُظهر تقرير جديد لتحليلات البلوكشين مقدار الأموال التي تحركت عبر أسواق العملات المشفرة العام الماضي دون أن تظهر في نماذج الضرائب — وقد بدأ المنظمون يلاحظون ذلك. وفقًا لشركة Chainalysis، بلغ إجمالي النشاط الخاضع للضريبة في العملات المشفرة عالميًا ما لا يقل عن 457 مليار دولار في عام 2025، وهو رقم يأتي في الوقت الذي تسارع فيه الحكومات حول العالم لسد الفجوة في دخل الأصول الرقمية غير المبلغ عنه قبل أن تدخل قواعد الإبلاغ الجديدة حيز التنفيذ.
Summary
أهم النقاط
- أفادت Chainalysis بوجود 457 مليار دولار من النشاط الخاضع للضريبة على السلسلة في العملات المشفرة في عام 2025، تغطي ست سلاسل كتل رئيسية.
- على الصعيد الإقليمي، تصدرت أمريكا الشمالية بـ 134.6 مليار دولار، تلتها الاتحاد الأوروبي بـ 125.1 مليار دولار وشرق آسيا بـ 54.7 مليار دولار.
- سجلت Chainalysis أن الولايات المتحدة وحدها مثلت 112.6 مليار دولار من النشاط الخاضع للضريبة الذي تم رصده.
- فقط 14٪ من هذا النشاط يندرج ضمن الأحداث المشمولة بإطار CARF، ما يعني أن معظم الدخل الخاضع للضريبة من العملات المشفرة يفلت من قواعد الإبلاغ الدولية الحالية.
- يستعد المنظمون لإطلاق DAC 8 وإطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة (CARF) التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بحلول عام 2027، مما سيشدد الرقابة على معاملات العملات المشفرة.
التقرير يكشف عن 457 مليار دولار من النشاط الخاضع للضريبة على السلسلة في العملات المشفرة لعام 2025
تقول Chainalysis إن النشاط الخاضع للضريبة على السلسلة بلغ 457 مليار دولار العام الماضي، وتحرص الشركة على التأكيد أن هذا الرقم يمثل الحد الأدنى وليس الأقصى. تستبعد منهجية شركة تحليل البلوكشين عمدًا نشاط البورصات المركزية وعدة أنواع أخرى من المعاملات، لذا فإن الإجمالي الحقيقي من شبه المؤكد أنه أعلى.
نطاق النشاط الخاضع للضريبة عبر سلاسل الكتل الرئيسية
استند التحليل إلى بيانات من ست شبكات: بيتكوين، إيثريوم، سولانا، ترون، سلسلة BNB الذكية، وBase. يجمع رقم 457 مليار دولار بين أرباح رأس المال، ودخل التعدين والستيكينغ، وعوائد الإقراض، وعائدات المقامرة، والمدفوعات المدعومة بالعملات المشفرة — أي كل فئة قد ترغب سلطة ضريبية في الحصول على جزء منها في نهاية المطاف.
التوزيع الإقليمي والسياق السوقي
من الناحية الجغرافية، تصدرت أمريكا الشمالية القائمة بـ 134.6 مليار دولار من النشاط الخاضع للضريبة، متقدمة قليلًا على 125.1 مليار دولار في الاتحاد الأوروبي وبفارق كبير عن 54.7 مليار دولار في شرق آسيا. وداخل أمريكا الشمالية، ولّدت الولايات المتحدة وحدها 112.6 مليار دولار، وفقًا لـ Chainalysis.
تصبح الأرقام أكثر لفتًا للانتباه عند قياسها مقابل الميزانيات الوطنية بدلًا من الإجماليات العالمية. في البرتغال، كان 2 مليار دولار من النشاط الخاضع للضريبة في العملات المشفرة يعادل 201٪ من عجز الحكومة البالغ مليار دولار في عام 2025. في نيجيريا، مثلت 4.4 مليار دولار من نشاط العملات المشفرة 12.3٪ من إجمالي إيرادات الحكومة البالغة 35.5 مليار دولار — في تذكير بأن المكاسب غير المبلغ عنها من العملات المشفرة ليست هامش خطأ بسيطًا بالنسبة للاقتصادات الأصغر، بل هي قضية مالية حقيقية.
الاستعدادات التنظيمية لـ DAC 8 وCARF بحلول عام 2027
يستعد المنظمون لتحول كبير: بحلول عام 2027، ستبدأ عشرات الدول في تبادل بيانات معاملات العملات المشفرة بموجب أطر دولية جديدة، ما يعني أن عصر التداول بهدوء عبر الحدود دون أثر ورقي يقترب من نهايته بسرعة.
نظرة عامة على لوائح العملات المشفرة القادمة في الاتحاد الأوروبي
يقع إطاران في قلب هذا التحول. DAC 8، توجيه الاتحاد الأوروبي بشأن التعاون الإداري الممتد ليشمل الأصول المشفرة، وCARF، إطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، سيفرضان على مزودي الخدمات المشاركين الإبلاغ عن بيانات معاملات العملاء مباشرة إلى السلطات الضريبية. تعمل الوكالات بنشاط على التحضير لتنفيذ تبادلات DAC 8 وCARF، مع استهداف الإطلاق في عام 2027.
الآثار على الامتثال والإبلاغ
هنا تكمن المشكلة: وجدت Chainalysis أن الأحداث المشمولة بـ CARF شكّلت فقط 14٪ من النشاط الخاضع للضريبة على السلسلة في مجموعة بياناتها. أما الـ 86٪ المتبقية — تداول البورصات اللامركزية، والتحويلات من نظير إلى نظير، والدخل على السلسلة، والمدفوعات — فهي حاليًا خارج نطاق ما سيقوم CARF بالتقاطه. وهذه الفجوة مهمة. فهي تشير إلى أنه حتى بعد بدء تشغيل تبادلات DAC 8 وCARF، قد يستمر جزء كبير من النشاط الخاضع للضريبة في العملات المشفرة في الإفلات من الرقابة ما لم تتوسع آليات الإنفاذ جنبًا إلى جنب مع قواعد الإبلاغ. بالنسبة للمنظمين، هذه إشارة إلى أن جهود التتبع والامتثال للمعاملات الخاضعة للضريبة في العملات المشفرة ستحتاج على الأرجح إلى المضي أبعد من إطار CARF الحالي وحده.
أهمية الامتثال التنظيمي لشركات العملات المشفرة
بالنسبة لشركات العملات المشفرة والمتداولين النشطين، الرسالة من هذا التقرير واضحة: حجم النشاط الخاضع للضريبة في العملات المشفرة كبير بما يكفي، ومرئي بما يكفي، بحيث أصبح لدى المنظمين الآن كل من البيانات والدافع للتحرك. أصبح الامتثال التنظيمي أقل اختيارية وأكثر شرطًا أساسيًا لتجنب العقوبات وإظهار الشفافية.
تجنب العقوبات من خلال الشفافية
مع اقتراب DAC 8 وCARF من مرحلة التنفيذ، ستحصل السلطات الضريبية على وصول مباشر إلى بيانات المعاملات من مزودي الخدمات المشاركين. هذا يغيّر حسابات أي شخص يفترض أن النشاط على السلسلة يبقى بعيدًا عن الأنظار. إن الاستباق في الوفاء بالتزامات الإبلاغ، بدلًا من رد الفعل بعد وقوع الحدث، يبدو أنه المسار الأكثر أمانًا للأفراد والمنصات التي تتعامل مع معاملات العملات المشفرة.
التعامل مع المتطلبات الخاصة بكل ولاية قضائية
نظرًا لأن DAC 8 ينطبق داخل الاتحاد الأوروبي ويعمل CARF من خلال الدول المشاركة في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، ستختلف القواعد التي تواجهها الشركات تبعًا لمكان عملها ومكان تواجد مستخدميها. سيكون فهم المتطلبات الخاصة بكل ولاية قضائية أمرًا أساسيًا لشركات العملات المشفرة التي تحاول البقاء ممتثلة عبر أسواق متعددة في آن واحد، خاصة وأن رقم 457 مليار دولار يوضح حجم النشاط الخاضع للضريبة في العملات المشفرة الذي يحاول المنظمون الآن إدخاله في نطاق رؤيتهم.
الأسئلة الشائعة
ما القيمة الإجمالية للنشاط الخاضع للضريبة في العملات المشفرة التي أبلغت عنها Chainalysis في عام 2025؟
أبلغت Chainalysis عن 457 مليار دولار من النشاط الخاضع للضريبة على السلسلة في العملات المشفرة في عام 2025، استنادًا إلى بيانات من ست سلاسل كتل رئيسية، وأشارت إلى أن الرقم الحقيقي من المرجح أن يكون أعلى لأن منهجيتها تستبعد البورصات المركزية.
ما هما DAC 8 وCARF في سياق لوائح العملات المشفرة؟
DAC 8 وCARF هما إطاران تنظميان قادمان — توجيه التعاون الإداري في الاتحاد الأوروبي وإطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، على التوالي — من المتوقع تنفيذهما بحلول عام 2027، مع التركيز على تعزيز الإبلاغ والامتثال لمعاملات العملات المشفرة.
لماذا يعد الامتثال التنظيمي مهمًا لشركات العملات المشفرة؟
يعد الامتثال التنظيمي أمرًا حاسمًا لتجنب العقوبات وضمان الشفافية في المعاملات الخاضعة للضريبة في العملات المشفرة، خاصة مع حصول السلطات الضريبية على وصول أكثر مباشرة إلى بيانات المعاملات من خلال أطر مثل CARF.
كيف ينبغي لشركات العملات المشفرة التكيف مع اللوائح المتطورة؟
يجب على الشركات فهم المتطلبات الخاصة بكل ولاية قضائية والاستعداد لزيادة الرقابة الناتجة عن لوائح مثل DAC 8 وCARF، إذ ستختلف التزامات الامتثال تبعًا لمكان وجود الشركة ومستخدميها.
{“@context”:”https://schema.org”,”@type”:”FAQPage”,”mainEntity”:[{“@type”:”Question”,”name”:”ما القيمة الإجمالية للنشاط الخاضع للضريبة في العملات المشفرة التي أبلغت عنها Chainalysis في عام 2025؟”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”أبلغت Chainalysis عن 457 مليار دولار من النشاط الخاضع للضريبة على السلسلة في العملات المشفرة في عام 2025، استنادًا إلى بيانات من ست سلاسل كتل رئيسية، وأشارت إلى أن الرقم الحقيقي من المرجح أن يكون أعلى لأن منهجيتها تستبعد البورصات المركزية.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”ما هما DAC 8 وCARF في سياق لوائح العملات المشفرة؟”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”DAC 8 وCARF هما إطاران تنظميان قادمان — توجيه التعاون الإداري في الاتحاد الأوروبي وإطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، على التوالي — من المتوقع تنفيذهما بحلول عام 2027، مع التركيز على تعزيز الإبلاغ والامتثال لمعاملات العملات المشفرة.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”لماذا يعد الامتثال التنظيمي مهمًا لشركات العملات المشفرة؟”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”يعد الامتثال التنظيمي أمرًا حاسمًا لتجنب العقوبات وضمان الشفافية في المعاملات الخاضعة للضريبة في العملات المشفرة، خاصة مع حصول السلطات الضريبية على وصول أكثر مباشرة إلى بيانات المعاملات من خلال أطر مثل CARF.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”كيف ينبغي لشركات العملات المشفرة التكيف مع اللوائح المتطورة؟”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”يجب على الشركات فهم المتطلبات الخاصة بكل ولاية قضائية والاستعداد لزيادة الرقابة الناتجة عن لوائح مثل DAC 8 وCARF، إذ ستختلف التزامات الامتثال تبعًا لمكان وجود الشركة ومستخدميها.”}}]}
تم إعداد المقال بمساعدة الذكاء الاصطناعي ومراجعته من قبل الفريق التحريري.
