بلاكستون، أكبر مدير للأصول البديلة في العالم، قد اتخذت خطوة هامة في قطاع العملات الرقمية، مما يشير إلى تغيير في الاتجاه مقارنة بحذرها التاريخي تجاه الأصول الرقمية.
وفقًا لوثيقة مودعة في 20 مايو لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في الولايات المتحدة، قامت الشركة بأول استثمار مباشر لها في ETF على بيتكوين، بشراء حصص في iShares Bitcoin Trust (IBIT) من BlackRock.
Summary
تفاصيل استثمار crypto من Blackstone: IBIT، BITO وBitcoin Depot
في 31 مارس، كانت Blackstone تمتلك 23.094 سهمًا من IBIT، بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 1,08 مليون دولار.
تم إدراج هذا الاستثمار ضمن صندوق Alternative Multi-Strategy Fund (BTMIX)، الذي يمتلك إجمالي أصول بقيمة 2,63 مليار دولار. هذه هي أول تعرض رسمي للشركة إلى البيتكوين من خلال أدوات مالية منظمة.
لكن اهتمام Blackstone لم يتوقف هنا. قامت الشركة أيضًا بشراء 9,889 سهمًا من ProShares Bitcoin ETF (BITO)، بقيمة 181,166 دولارًا.
بالإضافة إلى ذلك، اشترى حصة صغيرة في Bitcoin Depot Inc. (BTM)، وهو مشغل لأجهزة الصراف الآلي للعملات المشفرة، مع 4.300 azioni بقيمة 6.300 dollari.
على الرغم من أن الأرقام تظل منخفضة نسبيًا مقارنة بـ 1.200 مليار دولار من الأصول المدارة من قبل Blackstone، إلا أن هذه الخطوة تمثل إشارة واضحة: العملاق المالي بدأ في استكشاف عالم العملات المشفرة بنشاط.
دخول Blackstone إلى سوق العملات المشفرة يمثل تغييرًا واضحًا في الاتجاه مقارنةً بتصريحات سابقة لمديرها التنفيذي، Steve Schwarzman.
في عام 2019، أعرب شوارتزمان عن التشكيك تجاه القطاع، قائلاً: “لقد نشأت في عالم يجب أن يسيطر فيه شخص ما على العملات”، واعترف بأنه يجد صعوبة في فهم التكنولوجيا التي تقوم عليها العملات المشفرة.
ومع ذلك، فإن الطلب المتزايد على accesso istituzionale agli asset digitali قد دفع على الأرجح حتى الأكثر تحفظًا إلى إعادة النظر في مواقفهم.
يمثل الاستثمار في ETF المنظمة وسيلة آمنة ومتوافقة للحصول على تعرض للـ Bitcoin، دون الحاجة إلى مواجهة التعقيد التقني لإدارة العملات المشفرة مباشرة.
IBIT: القائد بين صناديق الاستثمار المتداولة على Bitcoin في الولايات المتحدة
صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT)، الذي أطلقته BlackRock في يناير 2024، سرعان ما أصبح الرائد كـ ETF spot على Bitcoin في الولايات المتحدة.
وفقًا لبيانات Farside Investors، في منتصف مايو سجل الصندوق أكثر من 46,1 مليار دولار في التدفقات الصافية، دون تسجيل أي تدفق خارجي منذ 9 أبريل.
تفوقت IBIT بشكل واضح على منافسيها، مثل Fidelity Bitcoin ETF (FBTC). الذي جمع 11,8 مليار دولار، وETF الخاص بـARK، الذي توقف عند 2,8 مليار دولار في التدفقات الصافية.
هذا النجاح عزز من مكانة BlackRock كقائد في قطاع ETF على العملات المشفرة. ومع ذلك، ليس كل المستثمرين المؤسسيين يحتفظون بنفس الثقة على المدى الطويل.
أعلن Wisconsin Investment Board، وهو واحد من أوائل صناديق التقاعد العامة الأمريكية التي لديها تعرض لبيتكوين، في 15 مايو أنه قد قام بتصفية كاملة لأسهمه البالغة 6 ملايين في IBIT في الربع الأول من العام.
بينما يبدأ كبار المديرين الأمريكيين في التحرك في عالم العملات المشفرة، تتبنى الشركات الدولية أيضًا استراتيجيات مشابهة.
في 19 مايو، ارتفعت أسهم شركة التكنولوجيا المالية الإندونيسية DigiAsia Corp بأكثر من 91% بعد الإعلان عن خطة لجمع 100 مليون دولار لتمويل شراء Bitcoin.
وافقت الشركة، المدرجة في Nasdaq ومقرها Jakarta، على إنشاء احتياطي خزينة بعملة Bitcoin. وتحديداً بتخصيص ما يصل إلى 50% من الأرباح الصافية المستقبلية لشراء العملة المشفرة.
بالإضافة إلى ذلك، تقوم DigiAsia بتقييم زيادة رأس المال حتى 100 مليون دولار لبدء أولى عمليات الاستحواذ في Bitcoin.
تعكس هذه الخطوة اتجاهًا متزايدًا بين الشركات العامة. التي ترى في Bitcoin ليس فقط أصلًا مضاربيًا، بل أيضًا استراتيجية إدارة رأس المال بديلة.
في الخطوط الأمامية في هذه الحركة توجد Strategy، الشركة التي يقودها Michael Saylor. وقد أعلنت الأخيرة مؤخرًا عن نيتها مضاعفة جهودها لجمع الأموال حتى 84 مليار دولار لشراء المزيد من Bitcoin.
إشارة قوية لمستقبل العملات المشفرة
يمثل دخول Blackstone إلى سوق العملات المشفرة، وإن كان باستثمارات أولية محدودة، تغييرًا في النموذج للقطاع المالي التقليدي.
اعتماد أدوات منظمة مثل صناديق الاستثمار المتداولة على Bitcoin يتيح للمستثمرين المؤسسيين الوصول إلى عالم العملات المشفرة بطريقة آمنة ومتوافقة مع التشريعات.
في الوقت نفسه، يُظهر الاهتمام المتزايد من قبل الشركات الدولية مثل DigiAsia أن البيتكوين يكتسب زخماً أيضاً كـ أداة لإدارة الخزانة للشركات.
مع زيادة الطلب المؤسسي وتوسع عرض المنتجات المالية المرتبطة بالعملات المشفرة، قد يمثل عام 2025 نقطة تحول في mainstream adoption للأصول الرقمية.
وإذا بدأت حتى العمالقة مثل Blackstone في التحرك، فالرسالة واضحة: قد يكون مستقبل التمويل أكثر رقمية مما كان يُعتقد.
