اتخذ صانعو السياسات في الاتحاد الأوروبي خطوة رئيسية نحو شكل جديد من أموال البنوك المركزية، حيث يتبلور الاتفاق السياسي حول مشروع اليورو الرقمي وتصميمه المزدوج عبر الإنترنت وغير المتصل.
Summary
موقف المجلس يمهد الطريق للمفاوضات
وافق الاتحاد الأوروبي على موقفه الرسمي بشأن التشريعات التي تمكن البنك المركزي الأوروبي من إصدار شكل رقمي من اليورو، بما في ذلك نسخة غير متصلة تعمل بدون اتصال بالإنترنت. ومع ذلك، فإن هذه الخطوة، التي أُعلن عنها في وثيقة صدرت يوم الجمعة، لا تسمح بعد بالإصدار الفعلي.
بدلاً من ذلك، يفتح موقف المجلس الباب أمام محادثات مفصلة مع البرلمان الأوروبي، مما يزيد من حدة النقاشات الطويلة حول الخصوصية والمرونة والإشراف السياسي. علاوة على ذلك، يؤكد النص أن أي إطلاق سيشمل خيارات الدفع عبر الإنترنت وغير المتصل منذ اليوم الأول.
يجادل المسؤولون في الاتحاد الأوروبي بأن هذه البنية ذات المسارين مصممة للحفاظ على أهمية أموال البنوك المركزية في اقتصاد رقمي متزايد، مع الحفاظ على السمات الرئيسية المرتبطة تقليديًا بالنقد. ومع ذلك، يظل التركيز السياسي ثابتًا على كيفية تحقيق التوازن بين الخصوصية والتحكم في الممارسة العملية.
الأساسيات التقنية للبنك المركزي الأوروبي والهندسة غير المتصلة
من الناحية التقنية، أكمل البنك المركزي الأوروبي معظم أعماله التحضيرية بعد مرحلة تحقيق استمرت عامين وانتهت في أكتوبر 2025. خلال هذه الفترة، قام فرق البنك المركزي وأصحاب المصلحة في الصناعة بتقييم خيارات التصميم لكل من مسارات الدفع عبر الإنترنت وغير المتصل.
الآن، يتركز الكثير من النقاش العام حول الخيار غير المتصل وآثاره على الخصوصية. وفقًا لمفهوم البنك المركزي الأوروبي الحالي، ستسمح المدفوعات غير المتصلة لمستخدمين بنقل رموز اليورو الرقمي مباشرة بين الأجهزة المعتمدة، مثل الهواتف الذكية أو البطاقات الذكية، مع ظهور تفاصيل المعاملة فقط للدافع والمستلم.
سيتم تسجيل عمليات التمويل وإلغاء التمويل لمحفظة غير متصلة فقط في الأنظمة الخلفية. وفقًا للبنك المركزي، يجب أن يوفر هذا الهيكل مستوى من السرية يمكن مقارنته بالنقد للمدفوعات ذات القيمة المنخفضة، مع تمكين الإشراف الأساسي على إجمالي مخزون الأموال الرقمية.
حدود الخصوصية ومخاوف حماية البيانات
ومع ذلك، أشار المنظمون وخبراء الخصوصية إلى حدود تقنية لما يمكن أن تضمنه الأنظمة غير المتصلة. حذرت اللجنة الأوروبية لحماية البيانات من أن فرض القرب المادي في بيئة رقمية أمر صعب بطبيعته، خاصة لأن الهجمات عبر الترحيل يمكن نظريًا أن تمد إشارات الاتصال قريب المدى عبر الإنترنت.
خلصت اللجنة إلى أن القرب المادي، وهو سمة مميزة للمعاملات النقدية، لا يمكن ضمانه بشكل موثوق في أي بنية عملة رقمية، حتى عند نشر الضمانات والأجهزة المعتمدة. علاوة على ذلك، تعني هذه القيود أن النموذج غير المتصل لا يمكنه تكرار إخفاء الهوية الكامل للأوراق النقدية والعملات المعدنية.
نتيجة لذلك، توصف النسخة غير المتصلة من قبل مؤسسات الاتحاد الأوروبي بأنها خاصة للغاية، ولكنها ليست مجهولة تمامًا بنفس الطريقة التي يكون بها النقد المادي. ومع ذلك، يدعي صانعو السياسات أنها لا تزال تمثل خطوة كبيرة نحو سرية أقوى مقارنة بالعديد من طرق الدفع الإلكتروني الحالية.
المدفوعات عبر الإنترنت ومعالجة البيانات
تم تصميم المكون عبر الإنترنت لدعم المعاملات الرقمية اليومية، بما في ذلك التجارة الإلكترونية والمدفوعات عن بُعد عبر منطقة اليورو. بالنسبة لهذه الاستخدامات عبر الإنترنت، سيقوم البنك المركزي الأوروبي بمعالجة البيانات المجهولة فقط، مما يعني أن المدفوعات الفردية لا يمكن ربطها مباشرة بأشخاص محددين داخل أنظمة البنك المركزي.
سترى البنوك ومقدمو خدمات الدفع الآخرون فقط البيانات التي يحتاجونها للامتثال لقواعد مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب في الاتحاد الأوروبي. علاوة على ذلك، سيتم منعهم صراحة من استغلال معلومات الدفع لأغراض تجارية دون موافقة المستخدم المسبقة، مما يعزز معايير حماية البيانات الحالية.
أكد مسؤولو البنك المركزي مرارًا وتكرارًا أن البنك المركزي الأوروبي ليس لديه مصلحة في تحقيق الدخل من بيانات المعاملات أو بناء ملفات تعريف مفصلة للمستخدمين. بدلاً من ذلك، يصورون المسار عبر الإنترنت كعمود فقري عام يمكنه التفاعل مع الحلول الخاصة، مع الحفاظ على البنية التحتية الأساسية للحساب والتسوية تحت السيطرة العامة.
المرونة والشمول وحالات الاستخدام غير المتصلة
إلى جانب الخصوصية، تهدف المتغيرات عبر الإنترنت وغير المتصلة إلى تلبية احتياجات عملية متميزة. تم تصور التكوين غير المتصل كأداة مرونة، مما يمكن المدفوعات من الاستمرار أثناء انقطاع الشبكة أو الحوادث الإلكترونية أو انقطاعات الطاقة المحلية التي تؤثر على الأنظمة الإلكترونية التقليدية.
علاوة على ذلك، من المتوقع أن تدعم الوظائف غير المتصلة الشمول المالي من خلال منح الأشخاص الذين ليس لديهم اتصال إنترنت مستقر طريقة لاستخدام أموال البنك المركزي في شكل رقمي. على سبيل المثال، يمكن للأفراد في المناطق الريفية أو الذين يعتمدون على الأجهزة القديمة أن يقوموا بإجراء واستلام المدفوعات ذات القيمة المنخفضة عبر الاتصال المحلي بين الأجهزة المعتمدة.
على النقيض من ذلك، يهدف المسار عبر الإنترنت إلى الاندماج بسلاسة مع البنية التحتية الرقمية الحالية. يهدف إلى تقديم الراحة والأمان القوي والتوافق مع أنظمة الدفع الخاصة التي تعمل في جميع أنحاء منطقة اليورو، مع إنشاء معيار مشترك يمكن استخدامه في نقاط البيع الفعلية وفي البيئات عبر الإنترنت.
حدود الاحتفاظ والرسوم والوصول إلى الأجهزة
كما يحدد موقف المجلس الإطار التنظيمي الناشئ لليورو الرقمي ، بما في ذلك التدابير لحماية الاستقرار المالي. للحد من هجرة الودائع على نطاق واسع من البنوك التجارية إلى أرصدة البنوك المركزية، ستحدد التشريعات الحد الأقصى لعدد اليوروهات الرقمية التي يمكن للأفراد الاحتفاظ بها في محافظهم.
وفقًا للاقتراح، لن يدفع المستهلكون رسومًا مقابل الخدمات الأساسية، مثل فتح محفظة أو الحفاظ عليها أو إجراء المدفوعات اليومية القياسية. ومع ذلك، يمكن تسعير الخدمات الإضافية أو المتميزة التي يقدمها الوسطاء، مما يسمح للبنوك ومقدمي الخدمات الآخرين ببناء نماذج أعمال مستدامة حول البنية التحتية الجديدة.
سيتطلب الإطار أيضًا من مصنعي الأجهزة منح مقدمي خدمات الدفع وصولاً عادلاً وغير تمييزي إلى المكونات المادية والبرمجية اللازمة لتشغيل المحافظ الرقمية. يشمل ذلك الوصول إلى العناصر الآمنة وأنظمة التشغيل والواجهات على الهواتف الذكية أو البطاقات الذكية، مما يضمن عدم قدرة أي لاعب واحد على إقصاء المنافسين.
الخطوات التالية للمشرعين في الاتحاد الأوروبي والبنك المركزي الأوروبي
مع الآن وقد تم إضفاء الطابع الرسمي على موقف المجلس، تتحول الأنظار إلى المفاوضات مع البرلمان الأوروبي، الذي سيشكل النص التشريعي النهائي. علاوة على ذلك، سيحتاج المشرعون إلى معالجة الأسئلة العالقة حول الحوكمة والمعايير التقنية والإشراف طويل الأجل على النظام.
فقط بعد وضع الإطار القانوني، سيقرر البنك المركزي الأوروبي ما إذا كان سينتقل من التحضير إلى الإصدار الفعلي، وهي خطوة تتطلب موافقة سياسية منفصلة. ومع ذلك، يؤكد المسؤولون أن العمل الحالي يتعلق بالحفاظ على الخيارات مفتوحة مع استمرار تطور المدفوعات والتكنولوجيا بسرعة في جميع أنحاء أوروبا.
باختصار، فإن دفع الاتحاد الأوروبي نحو عملة رقمية محتملة للبنك المركزي يدخل مرحلة حاسمة، مع ميزات عبر الإنترنت وغير متصلة مصممة لتحقيق التوازن بين الخصوصية والمرونة والشمول المالي والاستقرار المالي في نظام واحد متكامل.
