تُدخل عملية السحب الاحتيالي CATFI في كوريا الجنوبية لأول مرة إلى المحكمة حالة سحب بساط مزعومة حدثت على منصة تداول لامركزية. في سيول، وجّه المدّعون العامّون اتهامات إلى خمسة أشخاص مرتبطين بعملة الميم CATFI بسلسلة من السلوكيات التي تشمل، بحسب الادعاء، الترويج المضلل، التحكم الخفي في المحافظ وغسل تداولات العملات المشفرة.
تتجاوز القضية حدود التوكن الفردي على سولانا. حتى الآن كان الضغط التنظيمي في كوريا الجنوبية يتركز بشكل أساسي على منصات التداول المركزية. الآن تتغير الرسالة: حتى في عالم منصات DEX تبقى المسؤولية القانونية قائمة، وقانون مكافحة احتيال العملات المشفرة في كوريا الجنوبية يدخل مرحلة أكثر هجومية.
بحسب المدّعين، فإن الحادثة كانت قد شملت آلاف المشترين خلال بضع ساعات، مع موجة مضاربة انتهت بخسائر فادحة للمستثمرين. هذا ما يجعل احتيال CATFI أكثر بكثير من حالة معزولة: بالنسبة لسيول هو اختبار لقدرة القانون على ملاحقة الانتهاكات حتى في أكثر مناطق سوق السلسلة على البلوكشين غموضًا.
Summary
كوريا الجنوبية تفتح أول قضية سحب بساط على DEX في المحكمة
نيابة مقاطعة سيول الجنوبية وجّهت لائحة اتهام إلى خمسة أشخاص مرتبطين بـ CATFI. تم اعتقال اثنين من المشتبه بهم الرئيسيين وإحالتهم للمحاكمة، بينما وُجّه الاتهام إلى ثلاثة آخرين دون احتجاز.
تسير الإجراءات بموجب قانون حماية مستخدمي الأصول الافتراضية (Virtual Asset User Protection Act). ووفقًا لوثائق الادعاء، تعد هذه أول قضية في كوريا الجنوبية ضد عملية سحب بساط على DEX استنادًا إلى هذا القانون، وكذلك أول عملية اعتقال مرتبطة باتهام من هذا النوع.
النقطة المحورية واضحة: لامركزية منصة التداول لا تلغي السلوكيات القابلة للطعن ولا العقوبات المحتملة. بالنسبة للمدّعين، فإن إنفاذ قوانين الكريبتو في كوريا الجنوبية لم يعد يتوقف عند القنوات التقليدية.
من هم المشتبه بهم وكيف وُلد مشروع CATFI
وفقًا للعناصر التي جمعها المحققون، تم إطلاق CATFI على منصة Pump.Fun في بداية عام 2025، في مرحلة من الاهتمام القوي بعملات الميم في نظام سولانا البيئي. لاحقًا تم إدراج التوكن على منصة تداول لامركزية، حيث جذب بسرعة أحجام تداول كبيرة واهتمامًا واسعًا.
من بين الأسماء المذكورة في التحقيق يوجد بارك، الذي يُوصف بأنه أحد المشتبه بهم الرئيسيين. يؤكد المدّعون أنه روّج للمشروع مستخدمًا الاسم الإلكتروني “Eth Father”، مقدّمًا نفسه كـمروّج مستقل بينما، وبحسب ادعاء النيابة العامة، كانت له علاقات مباشرة مع المجموعة التي تقف وراء CATFI.
يشير التحقيق أيضًا إلى أن المجموعة كانت تدير حسابات التواصل الاجتماعي الخاصة بالتوكن وتضخّم عدد المتابعين، بهدف بناء مصداقية وجذب مشترين جدد. هنا يظهر أيضًا موضوع المروّجين الوهميين والإعلانات، وهو أحد العناصر التي تعتبرها النيابة محورية في القضية.
كيف كان يعمل، بحسب الادعاء، المخطط المزعوم
يتحدث المدّعون عن ثلاثة عناصر رئيسية: false promotion، وwallet spreading وغسل التداولات. بعبارة أخرى، مزيج من الترويج المضلل، وتجزئة التحكم في المحافظ، والتلاعب بأحجام التداول في السوق.
وفقًا لإعادة بناء الوقائع من جانب الادعاء، كانت المجموعة تنشر رسائل إيجابية حول المشروع وتحديثات ملائمة لتغذية الاهتمام بالتوكن. وفي الوقت نفسه كانت تخفي التحكم في المعروض عبر عدة محافظ، بحيث يصبح تركّز التوكنات الفعلي أقل وضوحًا.
ثم هناك فصل غسل تداولات العملات المشفرة. تؤكد السلطات أن المشتبه بهم استخدموا عمليات تداول دائرية لخلق صورة مصطنعة للسوق، مع إخفاء السيطرة على معروض CATFI ونقل فكرة وجود طلب حقيقي إلى المشترين.
هذا أحد أكثر الأجزاء حساسية في الملف بأكمله، لأنه يربط مباشرة التلاعب على السلسلة بقواعد مكافحة الاحتيال المنصوص عليها في قانون حماية مستخدمي الأصول الافتراضية (Virtual Asset User Protection Act). عمليًا، تحاول النيابة إثبات أن الآليات النموذجية لمنصات DEX يمكن أن تندرج أيضًا ضمن فئة التداول الاحتيالي (fraudulent trading).
الطفرة الخاطفة للتوكن والخسائر المبلّغ عنها
بحسب المحققين، ارتفع CATFI بمقدار 1.001 مرة خلال أول 26 ساعة بعد الإصدار. في تلك الفترة القصيرة كان حوالي 6,000 شخص قد اشتروا التوكن أثناء الارتفاع السريع في السعر.
لاحقًا، أبلغ 256 مشتريًا عن خسائر إجمالية تقارب 900 مليون وون. ويقدّر المحققون أيضًا أن المشتبه بهم حصلوا على حوالي 400 مليون وون من العائدات غير المشروعة.
بيان آخر أبرزته النيابة يتعلق بالوسائل المستخدمة لدعم المخطط: حوالي 10 ملايين وون. إن النسبة بين الإنفاق الأولي محل الاتهام والأضرار التي أبلغ عنها المستثمرون تفسر سبب جذب القضية لكل هذا القدر من الاهتمام.
لماذا تتجاوز قضية CATFI حدود عملة الميم الواحدة
قضية عملية السحب الاحتيالي CATFI في كوريا الجنوبية لا تهم فقط من يتابع عملات الميم أو نظام سولانا البيئي. أهميتها تكمن في السابقة التي قد تخلقها: إذا نجحت النيابة في دعم هذه الاتهامات بفعالية، فسيتوسع نطاق الرقابة الكورية الجنوبية بشكل أوضح ليشمل المؤثرين، والمروّجين غير الرسميين، والأنشطة على وسائل التواصل، والتعاملات على منصات DEX.
هناك نقطة ثانية مهمة. تُظهر الحادثة كيف أن التحكم في المحافظ في هذه القضية والتلاعب بالأحجام على منصات التداول اللامركزية لا يُنظر إليهما من قبل السلطات كتفاصيل تقنية، بل كأجزاء أساسية من الاحتيال المزعوم. هذا يغيّر أيضًا الطريقة التي قد يقرأ بها السوق عمليات إطلاق التوكنات عالية المضاربة المقبلة.
من الناحية الاستراتيجية، ترسل كوريا الجنوبية إشارة واضحة: سوق عملات الميم لا يُعتبر منطقة حرة لمجرد أنه ينشأ على بنى تحتية مفتوحة أو أقل وساطة. بالنسبة للمستثمرين والفاعلين في السوق، هذه عتبة مهمة، لأنها تنقل النقاش من مجرد سردية مخاطر السوق إلى مسألة المسؤولية القانونية لمن ينسّق الترويج، والتحكم في المعروض، والإشارات الزائفة للسيولة.
اختبار لقانون مكافحة احتيال العملات المشفرة في كوريا الجنوبية
القانون المشار إليه في الإجراءات كان بالفعل جزءًا من الحملة الأوسع ضد الانتهاكات في قطاع الكريبتو، لكن هذا الملف يختبر امتداده العملي. تنشأ القضية خارج منصات التداول المركزية، تحديدًا في المكان الذي غالبًا ما تبدو فيه الرقابة أكثر صعوبة وسرعة تنفيذ المخططات قد تكون حاسمة.
لهذا تتم مراقبة اتهامات النيابة العامة عن كثب. إذا صمد النموذج التحقيقي، فقد تعزز كوريا الجنوبية نهجًا أكثر هجومية تجاه حالات احتيال عملات الميم على سولانا في قضية CATFI وتجاه حملات الترويج التي تتحرك بين الأسماء المستعارة على الإنترنت، وتداولات المجتمعات، والسيولة اللامركزية.
الرهان لا يقتصر على الجانب القضائي. إنه أيضًا رسالة إلى السوق: بالنسبة لسيول، تغيير البنية التحتية لا يكفي للتهرب من القواعد.
