تقوم البنوك العالمية بهدوء بتسليم المزيد من قرارات تداول العملات إلى الآلات، وأحدث إشارة على هذا التحول تأتي من Ant International، التي قامت للتو بترقية نظام التنبؤ الخاص بها Falcon وأبرمت صفقات مع خمسة من أكبر المقرضين في العالم. تشير هذه الخطوة إلى أن التنبؤ بسوق الصرف الأجنبي بالذكاء الاصطناعي لم يعد تجربة مخبرية لبنوك مثل سيتي، إتش إس بي سي، دويتشه بنك، ستاندرد تشارترد، وباركليز — بل أصبح جزءًا من الطريقة التي تُدار بها الأموال فعليًا.
Summary
أهم النقاط
- قامت Ant International بترقية نموذج التنبؤ بسوق الصرف الأجنبي Falcon إلى الإصدار 2.0، وهو نظام قائم على المحوّل (Transformer) يحتوي على ما يقرب من ملياري مُعامل.
- دخلت كل من سيتي، إتش إس بي سي، دويتشه بنك، ستاندرد تشارترد، وباركليز في شراكة مع Ant لاستخدام Falcon في تداول العملات الأجنبية.
- يقول ستاندرد تشارترد إن Falcon يحقق دقة تنبؤ تتجاوز 90% ويخفض تكاليف إدارة السيولة بنسبة 50%.
- بلغ حجم التداول اليومي في سوق الصرف الأجنبي العالمي 9.5 تريليون دولار يوميًا في أبريل 2025، وفقًا لبنك التسويات الدولية، ويرجع ذلك جزئيًا إلى التحوط المدفوع بالتعريفات الجمركية.
- أثار مجلس الاستقرار المالي مخاوف من أن الاعتماد الواسع على نماذج ذكاء اصطناعي متشابهة يمكن أن يخلق مخاطر نظامية عبر الأسواق المالية.
إطلاق Ant International لنظام Falcon 2.0 لتنبؤات سوق الصرف الأجنبي
أكدت Ant International يوم الخميس أنها دفعت بمحرك التنبؤ بالعملات لديها، Falcon، إلى الإصدار 2.0، في خطوة تعكس تعمق اندفاعها نحو التنبؤ بسوق الصرف الأجنبي بالذكاء الاصطناعي بينما تبحث البنوك عن طرق أقل تكلفة لإدارة مخاطر العملات. قدّم كيلفن لي، المدير العام لتقنية المنصات في Ant International، التحديث بوصفه ردًا مباشرًا على حدود الذكاء الاصطناعي العام الاستخدام في التمويل. وقال لي: “يمكن للتنبؤ الدقيق أن يخفض تكاليف التحوط في سوق الصرف الأجنبي وتكاليف التخصيص بأكثر من 60%“، مضيفًا أن النماذج العامة واسعة النطاق “لم تحقق بعد اختراقًا عالميًا في القطاع المالي”.
الميزات التقنية لذكاء Falcon الاصطناعي
يعمل Falcon على بنية قائمة على المحوّل (Transformer) تحتوي على ما يقرب من ملياري مُعامل، ما يضعه في فئة مختلفة عن نماذج اللغة العامة واسعة الاستخدام التي يربطها معظم الناس بالذكاء الاصطناعي. وبدلًا من محاولة القيام بكل شيء، صُمم Falcon خصيصًا للتنبؤ بالتدفقات النقدية والتعرّض للعملات — وهو نوع التنبؤ الضيق وعالي المخاطر الذي تعتمد عليه البنوك في قرارات التحوط.
إتاحة مفتوحة عبر ArXiv وGitHub
على عكس معظم أدوات التنبؤ المملوكة للبنوك، وثّقت Ant إصدار Falcon 2.0 هذا الشهر في تقرير تقني على arXiv ونشرت شفرته على GitHub. يتيح هذا المستوى من الانفتاح للباحثين الخارجيين والمؤسسات المنافسة فحص منهجية النموذج، في خروج ملحوظ عن الطريقة التي تحمي بها البنوك عادة أنظمة المخاطر الداخلية لديها.
شراكات وتطبيقات مصرفية عالمية
يمتد نطاق Falcon الآن عبر خمسة بنوك كبرى، كل منها يختبر أو ينشر النموذج لشرائح مختلفة من إدارة مخاطر العملات. لم تظهر هذه شراكات الذكاء الاصطناعي مع البنوك بين عشية وضحاها — إذ كانت عدة بنوك تُجري بالفعل تجارب تجريبية مع Ant لأكثر من عام قبل أن يعلن هذا الأسبوع رسميًا عن هذه العلاقات.
البنوك الكبرى التي تعتمد Falcon
ذكر لي أن سيتي، إتش إس بي سي، دويتشه بنك، ستاندرد تشارترد، وباركليز هم شركاء Falcon من البنوك. وتكتسب هذه التشكيلة أهمية تتجاوز التداول التقليدي في سوق الصرف الأجنبي، إذ إن عددًا من هذه المؤسسات يبني في الوقت نفسه بنية تحتية للودائع المرمّزة والمدفوعات الرقمية تهدف إلى تمكين التحويلات عبر الحدود على مدار الساعة.
نتائج التجارب وحالات الاستخدام
أطلق سيتي تجربته التجريبية لنظام Falcon في يوليو 2025 إلى جانب منتج أسعار الصرف الثابتة (Fixed FX Rates)، الذي يتيح لتجار التجزئة عبر الإنترنت تثبيت أسعار الصرف لأكثر من 70 عملة. وأفاد سيتي بأن الجمع بين الأداتين ساعد أحد عملائه من شركات الطيران على خفض تكاليف التحوط بنحو 30%. أما ستاندرد تشارترد فسلك مسارًا مختلفًا، إذ جمع بين Falcon ومحرك السيولة المجمّعة الخاص به، المعروف باسم SCALE. ويقول البنك إن هذا الإعداد يتنبأ بتعرّض Ant للعملات بدقة تتجاوز 90% مع خفض تكاليف إدارة السيولة بنسبة 50%.
العملات المرمّزة والمدفوعات عبر الحدود
تتجاوز شراكة إتش إس بي سي مع Ant مجرد التنبؤ بسوق الصرف الأجنبي. فقد بنى الطرفان خدمة الودائع المرمّزة (Tokenized Deposit Service) واستخدماها في عام 2025 لمعالجة دفعة عبر الحدود وفق معيار الرسائل ISO 20022. ويستحق هذا التداخل المتابعة — إذ يتعامل التنبؤ بالذكاء الاصطناعي والتسوية المرمّزة مع طرفين متقابلين للمشكلة نفسها، حيث يتنبأ الأول بمكان الحاجة إلى السيولة ثم ينقلها الثاني إلى هناك بسرعة أكبر.
سياق السوق والآثار المالية
أصبح من المستحيل على الشركات متعددة الجنسيات تجاهل مخاطر العملات، وهذا بالضبط سبب وصول أدوات مثل Falcon لــخفض تكاليف التحوط في سوق الصرف الأجنبي في الوقت المناسب. ووفقًا لأحدث البيانات، بلغ متوسط حجم التداول اليومي في سوق الصرف الأجنبي 9.5 تريليون دولار في أبريل 2025، ما يمثل زيادة بنسبة 27% مقارنة بالفترة نفسها قبل ثلاث سنوات، كما أفاد بنك التسويات الدولية. وربط البنك جزءًا من هذه الزيادة بشركات سارعت إلى التحوط من التعرّض للدولار بعد أن هزّت إعلانات الرسوم الجمركية الأمريكية أسواق العملات.
كما جعلت أسعار الفائدة المرتفعة منذ عام 2022 بعض أدوات التحوط أكثر تكلفة، ما أجبر المستثمرين على الموازنة بين تكلفة الحماية ومخاطر ترك التعرّض دون تحوط. وفي ظل هذا المشهد، يكتسب نظام يعد بخفض تكاليف التحوط والتخصيص بأكثر من 60% جاذبية واضحة — ليس فقط لـ Ant، بل لأي بنك يحاول منع عملائه من خسارة الأموال بسبب تقلبات العملات.
الاعتبارات التنظيمية ومخاطر النظام
إليكم المشكلة: عندما تعتمد عدة من أكبر بنوك العالم على النموذج نفسه من الذكاء الاصطناعي، يمكن لتنبؤ واحد معيب أن يمتد أثره عبر النظام بأكمله بدلًا من أن يظل محصورًا في مؤسسة واحدة. حذّر مجلس الاستقرار المالي، في بحث أعده بنك التسويات الدولية وصدر في يونيو 2025، من أن المؤسسات في القطاع المالي التي تعتمد على عدد محدود من مزودي حلول الذكاء الاصطناعي — أو تستخدم نماذج متشابهة طُوّرت باستخدام مجموعات بيانات متشابهة — تخاطر بخلق ثغرات على مستوى النظام ككل.
ولا يقتصر القلق على احتمال أن يخطئ نموذج واحد في صفقة واحدة. فإذا كانت عدة بنوك كبيرة تقرأ الإشارات نفسها، يمكن للأخطاء أو التحيزات المضمّنة أن تدفعها نحو قرارات مترابطة في اللحظة نفسها التي تكون فيها الأسواق تحت ضغط بالفعل. ويأتي الانتشار السريع لـ Falcon بسلاح ذي حدين: فالاستخدام الأوسع يمكن أن يجعل التحوط في سوق الصرف الأجنبي وإدارة السيولة أرخص فعليًا، بينما يبني في الوقت نفسه اعتمادًا تكنولوجيًا مشتركًا يراقبه المنظمون الآن عن كثب.
نمو Ant International واستثماراتها الاستراتيجية
لا تُظهر Ant أي بوادر تباطؤ. ففي جولة تمويل بالأسهم اكتملت في الشهر السابق، حصلت الشركة على 1.2 مليار دولار، ما أسفر عن رأس مال جديد لدفع تقنيات الذكاء الاصطناعي المالي لديها أعمق في النظام المصرفي العالمي. وتشير هذه القوة المالية إلى أن نشر Falcon عبر سيتي، إتش إس بي سي، دويتشه بنك، ستاندرد تشارترد، وباركليز ليس سوى المرحلة الافتتاحية لرهان أوسع على أن التنبؤ بسوق الصرف الأجنبي بالذكاء الاصطناعي سيصبح بنية تحتية قياسية للطريقة التي تسعّر بها البنوك مخاطر العملات وتتحوط لها — حتى في الوقت الذي يحاول فيه المنظمون فهم ما قد يحدث إذا انتهى الأمر بعدد كبير منها إلى الثقة في الآلة نفسها.
الأسئلة الشائعة
ما هو نموذج Falcon التابع لـ Ant International؟
Falcon هو نموذج ذكاء اصطناعي قائم على المحوّل يحتوي على ما يقرب من ملياري مُعامل، يتنبأ بالتدفقات النقدية والتعرّض لسوق الصرف الأجنبي، ويحقق دقة تتجاوز 90% ويعالج أكثر من 60% من تحويلات Ant في سوق الصرف الأجنبي.
ما هي البنوك الكبرى التي تستخدم Falcon في تداول العملات الأجنبية؟
ستة بنوك كبرى، من بينها سيتي، إتش إس بي سي، دويتشه بنك، ستاندرد تشارترد، وباركليز، دخلت في شراكة مع Ant International لاستخدام Falcon في تداول العملات الأجنبية لديها.
إلى أي مدى يمكن أن يخفض Falcon تكاليف التحوط في سوق الصرف الأجنبي؟
يمكن لـ Falcon خفض تكاليف التحوط في سوق الصرف الأجنبي وتكاليف التخصيص بأكثر من 60%، مع إبلاغ سيتي عن توفير يقارب 30% في تجربة تجريبية، وقيام ستاندرد تشارترد بخفض تكاليف إدارة السيولة بنسبة 50%.
هل هناك أي مخاوف تنظيمية بشأن استخدام نماذج ذكاء اصطناعي مثل Falcon في الأسواق المالية؟
نعم، حذّر مجلس الاستقرار المالي من أن اعتماد العديد من المؤسسات على نماذج ذكاء اصطناعي متشابهة يمكن أن يخلق مخاطر نظامية من خلال تحركات سوق مترابطة خلال فترات التوتر.
{“@context”:”https://schema.org”,”@type”:”FAQPage”,”mainEntity”:[{“@type”:”Question”,”name”:”ما هو نموذج Falcon التابع لـ Ant International؟”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”Falcon هو نموذج ذكاء اصطناعي قائم على المحوّل يحتوي على ما يقرب من ملياري مُعامل، يتنبأ بالتدفقات النقدية والتعرّض لسوق الصرف الأجنبي، ويحقق دقة تتجاوز 90% ويعالج أكثر من 60% من تحويلات Ant في سوق الصرف الأجنبي.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”ما هي البنوك الكبرى التي تستخدم Falcon في تداول العملات الأجنبية؟”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”ستة بنوك كبرى، من بينها سيتي، إتش إس بي سي، دويتشه بنك، ستاندرد تشارترد، وباركليز، دخلت في شراكة مع Ant International لاستخدام Falcon في تداول العملات الأجنبية لديها.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”إلى أي مدى يمكن أن يخفض Falcon تكاليف التحوط في سوق الصرف الأجنبي؟”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”يمكن لـ Falcon خفض تكاليف التحوط في سوق الصرف الأجنبي وتكاليف التخصيص بأكثر من 60%، مع إبلاغ سيتي عن توفير يقارب 30% في تجربة تجريبية، وقيام ستاندرد تشارترد بخفض تكاليف إدارة السيولة بنسبة 50%.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”هل هناك أي مخاوف تنظيمية بشأن استخدام نماذج ذكاء اصطناعي مثل Falcon في الأسواق المالية؟”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”نعم، حذّر مجلس الاستقرار المالي من أن اعتماد العديد من المؤسسات على نماذج ذكاء اصطناعي متشابهة يمكن أن يخلق مخاطر نظامية من خلال تحركات سوق مترابطة خلال فترات التوتر.”}}]}
تم إعداد هذه المقالة بمساعدة الذكاء الاصطناعي ومراجعتها من قبل الفريق التحريري.
