معظم الأمريكيين لا يريدون أن يكون لهم أي علاقة بالعملات المشفرة داخل خطط التقاعد 401(k). يُظهر استطلاع وطني جديد أن مقاومة الجمهور لـالعملات المشفرة في خطط التقاعد عميقة، حتى في الوقت الذي يتحرك فيه المنظمون الفيدراليون لفتح الباب على نطاق أوسع أمام الأصول الرقمية وغيرها من الاستثمارات البديلة في حسابات ادخار التقاعد في أماكن العمل. إن التوتر بين ما يمكّنه المنظمون وما يريده المدخرون فعليًا يتبلور ليصبح أحد أكثر الصراعات تأثيرًا في سياسة التقاعد.
Summary
أهم النقاط
- 53٪ من الأمريكيين يعارضون قيام أصحاب العمل بتقديم العملات المشفرة في خطط التقاعد في مكان العمل، وفقًا للمعهد الوطني لأمن التقاعد.
- 77٪ يعتبرون استثمارات العملات المشفرة في حسابات التقاعد محفوفة بالمخاطر، حيث وصفها 46٪ بأنها “عالية المخاطر جدًا”.
- 80٪ من المشاركين يعتقدون أن الولايات المتحدة تواجه أزمة تقاعد، بارتفاع حاد عن 67٪ في عام 2020.
- يبلغ متوسط رصيد مدخرات التقاعد للعاملين الأمريكيين أقل من 1,000 دولار، ولا يتمتع سوى حوالي 17٪ من العمال بإمكانية الوصول إلى معاش تقليدي.
- ألغت وزارة العمل التوجيه الذي كان يثني عن العملات المشفرة في خطط التقاعد في عام 2025، ويضع اقتراح مارس 2026 الآن قواعد لكيفية تمكن الأمناء من إضافة الأصول البديلة.
معارضة شعبية واسعة النطاق للعملات المشفرة في خطط التقاعد
الأغلبية من الأمريكيين ببساطة لا يثقون بالأصول الرقمية عندما يتعلق الأمر بمدخرات تقاعدهم. وجد المعهد الوطني لأمن التقاعد أن 53٪ من المشاركين يعارضون السماح لأصحاب العمل بتقديم العملات المشفرة كخيار استثماري داخل خطط التقاعد في مكان العمل، وهو رقم يشير إلى مقاومة تتجاوز بكثير الأشخاص الذين لا يحبون العملات المشفرة من حيث المبدأ.
نتائج الاستطلاع حول تصور المخاطر والمعارضة
تصور المخاطر هو المحرك لمعظم هذا الشك. فقد وصف 77٪ من الأمريكيين استثمارات العملات المشفرة في خطط التقاعد بأنها محفوفة بالمخاطر، وذهب 46٪ إلى أبعد من ذلك، واصفين إياها بأنها “عالية المخاطر جدًا”. أُجري استطلاع المعهد بواسطة شركة غرينوالد ريسيرش بين 24 أكتوبر و14 نوفمبر 2025، وشمل 1,203 من المقيمين في الولايات المتحدة ممن تبلغ أعمارهم 25 عامًا فأكثر، مع ترجيح النتائج حسب العمر والجنس والدخل لتعكس السكان البالغين على المستوى الوطني.
ومن اللافت أن هذا التحفظ لا يتماشى بدقة مع من يملك العملات المشفرة فعليًا. فقد وجد استطلاع منفصل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أنه في عام 2025 استخدم أو احتفظ بالعملات المشفرة 10٪ فقط من البالغين في الولايات المتحدة، وهو ما يمثل زيادة عن نسبة 7٪ المسجلة في عام 2024، مع احتفاظ حوالي 7٪ بها كاستثمار بحت. وبعبارة أخرى، فإن المعارضة لـالعملات المشفرة في خطط التقاعد تمتد إلى ما هو أبعد بكثير من الشريحة الصغيرة من السكان التي تمتلك أيًا منها حاليًا.
سياق انعدام الأمان التقاعدي وانخفاض المدخرات
جاء سؤال العملات المشفرة داخل نظام تقاعدي يرى كثير من الأمريكيين أنه معطل بالفعل. فقد قال 80٪ من المشاركين إن البلاد تواجه أزمة تقاعد، بزيادة عن 67٪ الذين قالوا الشيء نفسه في عام 2020. كما قال 61٪ آخرون إنهم قلقون بشأن تحقيق الأمان المالي بمجرد توقفهم عن العمل.
تفاقم المشكلات المالية هذا القلق. فقد قال 68٪ إن الاستعداد للتقاعد أصبح أكثر صعوبة، وذكر 77٪ أن الديون تمنعهم فعليًا من الادخار بما يكفي. ووجد تحليل منفصل أجراه المعهد في فبراير 2026، استنادًا إلى بيانات مكتب الإحصاء الأمريكي، أن متوسط رصيد مدخرات التقاعد عبر القوى العاملة الأمريكية كان أقل من 1,000 دولار، مع افتقار العديد من الموظفين لإمكانية الوصول إلى أي خطة برعاية صاحب العمل على الإطلاق.
تجعل الفجوات الهيكلية الرهانات أعلى. فوفقًا للتحليل نفسه، اعتمد الأمريكيون الأكبر سنًا على الضمان الاجتماعي لتأمين ما يقرب من 52٪ من دخلهم التقاعدي، في حين لم يكن لدى حوالي 17٪ فقط من العمال إمكانية الوصول إلى معاش محدد المنافع حتى ديسمبر 2022. وهذا يترك معظم العمال يعتمدون على خطط محددة المساهمات مثل خطط 401(k)، التي تنقل قرارات الاستثمار ومخاطر السوق مباشرة إلى الموظفين بدلاً من ضمان دفعة ثابتة. وقد سبق لمكتب المساءلة الحكومية أن أشار إلى التقلب غير العادي للعملات المشفرة ومحدودية موثوقية الأساليب المستخدمة لتوقع عوائدها المستقبلية، وهو تحذير يساعد في تفسير سبب تردد هذا العدد الكبير من المدخرين.
التطورات التنظيمية الفيدرالية بشأن العملات المشفرة والأصول البديلة في خطط التقاعد
في حين أن الرأي العام أصبح أكثر برودًا تجاه الأصول الرقمية، فقد أصبحت السياسة الفيدرالية أكثر دفئًا بشكل ملحوظ. فقد أمضى المنظمون العام الماضي في إزالة القواعد بشكل منهجي، وهي القواعد التي كانت تثني في السابق الأمناء عن النظر في العملات المشفرة وغيرها من الاستثمارات البديلة لخطط التقاعد في أماكن العمل.
توجيه وزارة العمل الملغى والاقتراحات الجديدة
بدأ التحول في مايو 2025، عندما سحبت وزارة العمل التوجيه الذي كان قد طلب من الأمناء المسؤولين عن خطط التقاعد توخي حذر شديد قبل إضافة العملات المشفرة إلى قوائم الاستثمارات. وقال المسؤولون إن المعيار السابق انحرف عن موقف الوكالة المعتاد المحايد تجاه أنواع الأصول المختلفة. وبعد الإلغاء، قالت الوزارة إن على الأمناء أن يستندوا في قراراتهم إلى واجباتهم بموجب قانون تأمين دخل التقاعد للموظفين (ERISA) دون ضغط حكومي يدفعهم نحو العملات المشفرة أو يبعدهم عنها.
الأمر التنفيذي الرئاسي ومشاركة هيئة الأوراق المالية والبورصات
عزّز الرئيس دونالد ترامب هذا التوجه في 7 أغسطس 2025 من خلال توقيع أمر تنفيذي بشأن الأصول البديلة يغطي أدوات الاستثمار في الأصول الرقمية إلى جانب الأسهم الخاصة والائتمان الخاص والعقارات وغيرها من الحيازات التي لا توجد عادة في خطط محددة المساهمات. ووجّه الأمر وزارة العمل إلى مراجعة توجيهاتها المتعلقة بالأمناء والنظر في تغييرات يمكن أن تفتح هذه الأصول أمام مدخري التقاعد، مع تكليف هيئة الأوراق المالية والبورصات بالتشاور مع الوزارة بشأن التغييرات التنظيمية التي تؤثر في المشاركين في الخطط التي يرعاها أصحاب العمل.
بعد خمسة أيام، قامت وزارة العمل بإلغاء بيان منفصل صدر في عام 2021 كان قد ثنى الأمناء عن النظر في الأسهم الخاصة والاستثمارات البديلة المماثلة، مع تأطير هذه الخطوة مرة أخرى على أنها عودة إلى نهج محايد قائم على المبادئ. ولم يتطلب أي من هذه التراجعات من أصحاب العمل تقديم العملات المشفرة فعليًا؛ إذ لا يزال على رعاة الخطط والأمناء تقييم تكاليف ومخاطر وهيكل كل استثمار بموجب قانون ERISA.
تفاصيل اقتراح وزارة العمل في مارس 2026
أصبح المشهد التنظيمي أكثر وضوحًا في مارس 2026، عندما اقترحت وزارة العمل قاعدة جديدة توضح كيفية تمكن الأمناء من تقييم الأصول البديلة لخطط التقاعد في أماكن العمل. وكما ذكرت crypto.news في ذلك الوقت، فقد شمل الإطار أكثر من 90 مليون مدخر للتقاعد وألزم الأمناء بتقييم الأداء والرسوم والسيولة والتقييم وشروط الاسترداد، وما إذا كان بإمكان المشاركين فهم الاستثمار بشكل معقول.
والأهم من ذلك أن الاقتراح تضمن ملاذات تنظيمية آمنة مصممة لتقليل التعرض للتقاضي بالنسبة للأمناء الذين يتبعون معايير المراجعة المحددة. ولن يُجبر رعاة الخطط مع ذلك على إضافة العملات المشفرة أو الأسهم الخاصة أو الائتمان الخاص إلى قوائمهم؛ بل سيتعين على أولئك الذين يختارون ذلك توثيق مراجعة موضوعية تُظهر أن الخيارات تفي بمتطلبات الحيطة المنصوص عليها في قانون ERISA. ووصف مسؤولو الوزارة القاعدة بأنها استبدال للقيود الشاملة القائمة على نوع الأصل بمراجعات حالة بحالة يجريها الأمناء المسؤولون عن اختيار استثمارات الخطط ومراقبتها.
معارضة سياسية من المشرعين الديمقراطيين
ليس الجميع في واشنطن على الخط نفسه. فالاقتراح يوجد الآن ضمن عملية وضع القواعد الفيدرالية القياسية، ما يعني أن وزارة العمل لا تزال قادرة على تعديل الإطار أو إقراره نهائيًا أو سحبه بعد مراجعة التعليقات العامة. وهذا يترك أصحاب العمل والأمناء والمدخرين يراقبون مسارًا تنظيميًا قد يعيد تشكيل كيفية — أو ما إذا كان — ستصبح العملات المشفرة في أي وقت خيارًا سائدًا داخل حسابات التقاعد الأمريكية.
الفجوة بين الزخم التنظيمي ومشاعر الجمهور هي القصة الحقيقية هنا. فقد أمضت السياسة الفيدرالية أكثر من عام في تفكيك الحواجز التي كانت تبقي العملات المشفرة خارج خطط 401(k)، حتى في الوقت الذي يقول فيه معظم الأمريكيين إنهم لا يريدونها هناك ويصفون نظام التقاعد الأوسع بأنه في حالة أزمة. أيًا كانت النتيجة النهائية لقاعدة مارس 2026، فسوف تختبر ما إذا كان فتح الباب أمام الأصول البديلة سيساعد بالفعل قوة عاملة تكافح، بالأرقام، لمجرد ادخار أي شيء على الإطلاق.
الأسئلة الشائعة
ما هي نسبة الأمريكيين الذين يعارضون إدراج العملات المشفرة في خطط التقاعد في مكان العمل؟
53٪ من الأمريكيين يعارضون قيام أصحاب العمل بتقديم العملات المشفرة في خطط التقاعد في مكان العمل، وفقًا للمعهد الوطني لأمن التقاعد.
ما مدى خطورة استثمارات العملات المشفرة في خطط التقاعد في نظر الأمريكيين؟
77٪ من الأمريكيين يعتبرون استثمارات العملات المشفرة في خطط التقاعد محفوفة بالمخاطر، حيث يصفها 46٪ بأنها “عالية المخاطر جدًا”.
ما هي التغييرات التنظيمية الأخيرة التي أثرت في العملات المشفرة في خطط التقاعد؟
في عام 2025، ألغت وزارة العمل التوجيه السابق الذي كان يثني عن استثمارات العملات المشفرة، وفي مارس 2026 اقترحت قواعد جديدة تتطلب مراجعة ائتمانية للأصول البديلة، بما في ذلك العملات المشفرة.
لماذا يعارض بعض المشرعين اقتراح وزارة العمل بشأن الأصول البديلة في خطط التقاعد؟
أثار بعض المشرعين مخاوف بشأن تقلب أسعار العملات المشفرة، وإمكانية الاحتيال، وحماية المستثمرين.
{“@context”:”https://schema.org”,”@type”:”FAQPage”,”mainEntity”:[{“@type”:”Question”,”name”:”ما هي نسبة الأمريكيين الذين يعارضون إدراج العملات المشفرة في خطط التقاعد في مكان العمل؟”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”53٪ من الأمريكيين يعارضون قيام أصحاب العمل بتقديم العملات المشفرة في خطط التقاعد في مكان العمل، وفقًا للمعهد الوطني لأمن التقاعد.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”ما مدى خطورة استثمارات العملات المشفرة في خطط التقاعد في نظر الأمريكيين؟”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”77٪ من الأمريكيين يعتبرون استثمارات العملات المشفرة في خطط التقاعد محفوفة بالمخاطر، حيث يصفها 46٪ بأنها “عالية المخاطر جدًا”.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”ما هي التغييرات التنظيمية الأخيرة التي أثرت في العملات المشفرة في خطط التقاعد؟”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”في عام 2025، ألغت وزارة العمل التوجيه السابق الذي كان يثني عن استثمارات العملات المشفرة، وفي مارس 2026 اقترحت قواعد جديدة تتطلب مراجعة ائتمانية للأصول البديلة، بما في ذلك العملات المشفرة.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”لماذا يعارض بعض المشرعين اقتراح وزارة العمل بشأن الأصول البديلة في خطط التقاعد؟”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”أثار بعض المشرعين مخاوف بشأن تقلب أسعار العملات المشفرة، وإمكانية الاحتيال، وحماية المستثمرين.”}}]}
تم إعداد المقال بمساعدة الذكاء الاصطناعي ومراجعته من قبل الفريق التحريري.
