ترى بيرنشتاين أن تخزين بيانات الذكاء الاصطناعي سيكون الفائز الأكبر في توقعات الأجهزة لعام 2026

تسلط أحدث توقعات بيرنشتاين لعام 2026 بشأن أجهزة تكنولوجيا المعلومات في الولايات المتحدة الضوء على كيفية استحواذ تخزين بيانات الذكاء الاصطناعي على أكبر حصة من القيمة من بناء الذكاء الاصطناعي المستمر.

بيرنشتاين يتوقع زيادة في البيانات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي حتى عام 2026

في تقريرها الجديد لعام 2026، تجادل شركة الأبحاث بيرنشتاين بأن انفجار البيانات المدفوع بالذكاء الاصطناعي سيستمر حتى 2026 دون أي علامات على التباطؤ. يكتب المحلل مارك نيومان أن مطوري النماذج لديهم حافز ضئيل للحد من الإنفاق مع استمرار تحسين قدرات الذكاء الاصطناعي وتوسع متطلبات البيانات.

وفقًا لنيومان، يجب على المطورين تغذية مجموعات بيانات أكبر في عمليات التدريب للبقاء في المنافسة. علاوة على ذلك، تلاحظ الشركة أن أعباء عمل تدريب الذكاء الاصطناعي، وإنشاء المحتوى والاحتفاظ المؤسسي طويل الأجل كلها تتحد لدفع طلب غير مسبوق على السعة.

“من المتوقع أن يستفيد موردو الذاكرة ومحركات الأقراص الصلبة بشكل أكبر من هذه الاتجاهات”، قال نيومان، واصفًا المرحلة الحالية بأنها “دورة فائقة غير مسبوقة للذاكرة والتخزين”. ومع ذلك، تؤكد بيرنشتاين أن الخلفية الهيكلية للطلب، بدلاً من الدورات القصيرة الأجل، هي المحرك الأساسي.

موردو الذاكرة والتخزين يظهرون كأكبر المستفيدين

يخلص التقرير إلى أن موردو الذاكرة والتخزين هم الفائزون الواضحون مع توسع أعباء عمل الذكاء الاصطناعي. تقول بيرنشتاين إن المشترين غير حساسين للسعر بشكل فعال لأنهم يجب أن يؤمنوا سعة التخزين بغض النظر عن التكلفة، مما يدفع الأسعار إلى الارتفاع عبر القطاع.

تحصل SanDisk على أعلى تقدير من بيرنشتاين لعام 2026. رفعت الشركة سعرها المستهدف لـ SanDisk إلى 580 دولارًا، مشيرة إلى نقص حاد في NAND وزيادات في الأسعار تصفها بأنها غير مسبوقة في التاريخ الحديث لأسواق التخزين.

تحصل Seagate أيضًا على تصنيف اختيار أعلى. علاوة على ذلك، تصف بيرنشتاين Seagate بأنها “مستفيد أقل تقلبًا من انفجار البيانات” مقارنة بموردي التخزين الآخرين، مما يضعها كطريقة أكثر استقرارًا للحصول على تعرض لاحتياجات السعة المتزايدة.

تتوقع الشركة أن تستمر دورة التخزين الفائقة للذاكرة حتى على الأقل 2026. وتجادل بأن تدريب الذكاء الاصطناعي، والاستدلال، وتنسيقات الوسائط الغنية وسياسات الاحتفاظ المؤسسي المتزايدة ستبقي الاستخدام والتسعير مرتفعين.

Broadcom تؤمن القيادة في سوق ASIC للذكاء الاصطناعي

تسلط بيرنشتاين الضوء أيضًا على Broadcom كفائز هيكلي في مجموعة مسرعات الذكاء الاصطناعي. أكد المحلل ستيسي راسغون على تصنيف الأداء المتفوق وحدد هدف سعر 475 دولارًا في 9 يناير، مما يؤكد الثقة في خارطة طريق Broadcom للذكاء الاصطناعي.

التقت الشركة بقيادة Broadcom لمعالجة الأسئلة حول المنافسة المتزايدة في الذكاء الاصطناعي والأدوات المملوكة للعملاء. ومع ذلك، خرجت بيرنشتاين مقتنعة بأن هذه التهديدات مبالغ فيها، مجادلة بأن المنافسين لا يمكنهم تكرار مزايا Broadcom المتراكمة بسرعة.

تشمل تلك المزايا تكديس الرقائق ثلاثي الأبعاد، وتقنية 400G serdes والتصنيع الداخلي للركائز. بالإضافة إلى ذلك، تطور Broadcom تقنيات يمكن أن تقلل أو تلغي الحاجة إلى الوسائط، مما سيزيد من تمييز منصة ASIC للذكاء الاصطناعي الخاصة بها.

تلاحظ بيرنشتاين أن Broadcom تستفيد من دورة الابتكار السريعة لـ Nvidia. تمكن الشركة عملاء XPU من تتبع خارطة طريق Nvidia، مما يجعل Broadcom المورد الوحيد الذي يمكنه توفير هذا المستوى من التوافق في قطاع broadcom ai asics.

IBM مهيأة للاستفادة من الحوسبة الكمومية

بعيدًا عن البنية التحتية التقليدية للذكاء الاصطناعي، تبرز IBM في توقعات بيرنشتاين لاعتماد الحوسبة الكمومية المبكر. تقدر الشركة زيادة محتملة بنسبة 23% لـ IBM مرتبطة بحالات الاستخدام التجاري الأولية المتوقع ظهورها حوالي 2026.

ترتبط هذه الفرصة بالشركات التي تستكشف أعباء العمل المتخصصة حيث قد تقدم الأنظمة الكمومية مزايا في الأداء أو التحسين. ومع ذلك، لا تزال تؤطر الكم كدافع مستهدف في مرحلة مبكرة بدلاً من كونه بديلاً واسع النطاق للحوسبة التقليدية.

مصنعي الأجهزة الأصلية يواجهون ضغوطًا على الهوامش والأرباح

بينما يستفيد موردو المكونات والبنية التحتية من الطلب المتزايد، فإن مصنعي المعدات الأصلية تحت ضغط. تحذر بيرنشتاين من أن ارتفاع تكاليف الذاكرة والتخزين يضغط على هوامش البائعين الرئيسيين لأجهزة الكمبيوتر والخوادم.

قد تشهد HP Inc. وSMCI انخفاضًا في الأرباح بنسبة تصل إلى 19% حيث يتجاوز تضخم المكونات قدرتهم على رفع أسعار الأنظمة. علاوة على ذلك، تواجه Dell وHPE أيضًا ضغوطًا هبوطية على الربحية حيث تمتص تكاليف المواد المرتفعة.

تتمتع Apple بحماية جزئية في المدى القريب بفضل اتفاقيات الموردين طويلة الأجل التي تثبت الأسعار. ومع ذلك، تتوقع بيرنشتاين أن Apple قد تحتاج في النهاية إلى زيادة أسعار الأجهزة في وقت لاحق من 2026، وهي خطوة قد تبطئ نمو الوحدات حتى لو استمرت الإيرادات.

توضح هذه الديناميكيات كيف يمكن لنفس طفرة البيانات التي تفيد صانعي التخزين والمكونات أن تخلق ضغطًا على أرباح hp dell عند تمريرها إلى مصنعي الأجهزة الذين لديهم قوة تسعير أقل.

أعباء عمل الذكاء الاصطناعي تعيد تشكيل استراتيجيات تخزين البيانات المؤسسية

تؤكد بيرنشتاين أن الزيادة في تدريب الذكاء الاصطناعي والاستدلال تعيد تشكيل استراتيجيات البيانات المؤسسية بشكل أساسي. تحتفظ الشركات بمزيد من المعلومات لفترات أطول لتغذية النماذج المستقبلية ودعم أعباء العمل الغنية بالمحتوى.

وبالتالي، تمتد متطلبات تخزين البيانات للذكاء الاصطناعي إلى ما وراء مجموعات تدريب hyperscaler إلى ممتلكات تكنولوجيا المعلومات المؤسسية الأوسع. ومع ذلك، تجادل الشركة بأن جزءًا فقط من البائعين في وضع يمكنهم من تحقيق الدخل من هذا التحول باستمرار.

في رأي بيرنشتاين، تشمل شركات تخزين بيانات الذكاء الاصطناعي الرائدة منتجي الذاكرة الرائدين، ومصنعي محركات الأقراص الصلبة، ومزودي رقائق الشبكات المتقدمة التي تمكن مباشرة خطوط البيانات الضخمة.

التوقعات: دورة تقودها التخزين لتعريف اقتصاديات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

تخلص بيرنشتاين إلى أن أسعار الذاكرة والتخزين المرتفعة ستستمر على الأرجح حتى 2026 مع تسارع تطوير الذكاء الاصطناعي. علاوة على ذلك، تعتقد أن المشترين سيواصلون إعطاء الأولوية للسعة والأداء على تحسين التكلفة على المدى القريب.

نتيجة لذلك، يبدو أن موردي المكونات مثل SanDisk، Seagate، Broadcom وIBM في أفضل وضع للاستفادة من زيادة بيانات الذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، يجب على الشركات المصنعة للمعدات الأصلية بما في ذلك HP Inc.، SMCI، Dell وHPE التنقل في تكاليف المدخلات المتزايدة ومخاطر الطلب على الوحدات المحتملة.

بشكل عام، ترسم توقعات بيرنشتاين لعام 2026 مشهدًا للأجهزة تحدده طفرة بيانات مستمرة، حيث يسيطر أولئك الذين يتحكمون في تقنيات التخزين والحوسبة الحرجة على الحصة الأكبر من القيمة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.